Transcripción de la llamada de resultados del primer trimestre de 2024 de NetApp, Inc. (NASDAQ:NTAP)

NetApp, Inc. (NASDAQ:NTAP) Transcripción de la llamada de resultados del primer trimestre de 2024 23 de agosto de 2023

Operador: Buenos días y bienvenidos a la convocatoria de resultados del primer trimestre del año fiscal 2024 de NetApp. [Instrucciones para el operador] Tenga en cuenta que este evento se está grabando. Ahora me gustaría ceder la palabra a Kris Newton, vicepresidente de relaciones con inversores. Por favor adelante.

Chris Newton: Hola a todos. Gracias por unirte a nosotros. Hoy conmigo están nuestro director ejecutivo, George Kurian; y el director financiero, Mike Berry. Esta llamada se transmite por Internet en vivo y estará disponible para reproducirse en nuestro sitio web netapp.com. Durante la llamada de hoy, haremos declaraciones y proyecciones a futuro con respecto a nuestras perspectivas financieras y perspectivas futuras, incluidas, entre otras, nuestra guía para el segundo trimestre y el año fiscal 2024; nuestras expectativas con respecto a los ingresos futuros, la rentabilidad y la rentabilidad para los accionistas; y otras iniciativas y estrategias de crecimiento. Estas declaraciones están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres, que pueden causar que nuestros resultados reales difieran materialmente. Para obtener más información, consulte los documentos que presentamos periódicamente ante la SEC y en nuestro sitio web, incluidos nuestros formularios 10-K y 10-Q más recientes.

SFIO CRACHO/Shutterstock.com

Renunciamos a cualquier obligación de actualizar nuestras declaraciones y proyecciones a futuro. Durante la convocatoria, todas las medidas financieras presentadas no serán GAAP, a menos que se indique lo contrario. Las conciliaciones de estimaciones GAAP con estimaciones no GAAP están disponibles en nuestro sitio web. Ahora le pasaré la llamada a George.

George Kurian: Gracias, Kris. Buenas tardes a todos. Gracias por acompañarnos hoy. El primer trimestre marca un comienzo sólido para el año fiscal '24 en lo que sigue siendo un entorno macroeconómico desafiante. Obtuvimos ingresos por encima del punto medio de nuestra guía, mientras que nuestra disciplina operativa produjo un margen operativo y EPS por encima de nuestros rangos de guía. Como he señalado en convocatorias anteriores, nos centramos en: gestionar los elementos que están bajo nuestro control; revitalizar los esfuerzos para impulsar un mejor rendimiento en nuestro negocio de almacenamiento; y desarrollar un enfoque más centrado en nuestro negocio de nube pública. Estamos viendo indicadores tempranos positivos de este plan para mejorar nuestra ejecución, generar crecimiento, aumentar la rentabilidad y fortalecer aún más nuestra posición para el éxito a largo plazo.

Al observar los resultados del trimestre, estoy especialmente satisfecho con la recepción de nuestras recientes presentaciones de productos. La serie AFF C ha sido el lanzamiento de productos totalmente flash de más rápido crecimiento en nuestra historia, con una fuerte demanda en todos los productos de la familia. De manera similar, el AFF A150, nuestra matriz todo flash de alto rendimiento y nivel básico, creció rápidamente en su primer trimestre completo de envío. Nuestro programa de ciclo de vida del almacenamiento también está experimentando una buena aceptación temprana, lo que impulsa compromisos a más largo plazo con NetApp mientras ayudamos a los clientes a preparar sus entornos para el futuro con una experiencia de propiedad de primer nivel. Aprovechando este impulso, introdujimos más innovaciones en almacenamiento en el primer trimestre. Anunciamos la serie ASA A, una familia de arreglos totalmente flash específicos para SAN, respaldados por garantías de eficiencia y disponibilidad de datos líderes en la industria.

Estos sistemas son los únicos arreglos de almacenamiento totalmente SAN con máquinas virtuales y mecanismos de protección de datos granulares de aplicaciones. Como complemento a nuestras ofertas de almacenamiento unificado, nos permiten ampliar las decenas de miles de clientes que ya utilizan NetApp para el almacenamiento en bloque en la actualidad e impulsar ganancias de participación en el mercado SAN de 18 mil millones de dólares. Además de cumplir con nuestra agenda de innovación, implementamos los cambios de comercialización que describimos en la convocatoria del cuarto trimestre, enfocando a nuestros vendedores empresariales en la oportunidad flash y creando un modelo dedicado para la nube. En mayo, celebramos nuestra reunión anual de lanzamiento de ventas, la primera vez que reunimos al equipo global en persona desde la pandemia. Todos quedaron entusiasmados con la innovación que estamos trayendo al mercado y los objetivos adecuadamente alineados con las fortalezas de cada equipo.

Debido a que muchos de los productos que hemos introducido nos abren nuevos TAM, también estamos incluyendo capacitación para afinar nuestro ataque a estas oportunidades. Los cambios han sido bien recibidos, ya se están reflejando en la expansión de la cartera de proyectos y deberían ayudar a impulsar el crecimiento de los ingresos en el segundo semestre. Los ingresos del segmento de nube híbrida del primer trimestre, de 1.300 millones de dólares, disminuyeron un 12 % año tras año. Nuestro negocio de arreglos totalmente flash disminuyó un 7% desde el primer trimestre del año anterior a una tasa de ingresos anualizada de $2.8 mil millones de dólares. El entorno de demanda no ha cambiado desde la última mitad del año fiscal '23, y los obstáculos empresariales siguen pesando sobre los productos y los ingresos de AFA. Además, como describirá Mike, la primera mitad del año fiscal '23 se benefició de una elevada cartera de pedidos, lo que afectó las comparaciones año tras año.

En los últimos trimestres, todas las conversaciones que he tenido con clientes e inversores han abordado la inteligencia artificial. La IA generativa es una prioridad para todos. Si bien todavía estamos en las primeras etapas de esta oportunidad, la IA no es un tema nuevo para nosotros. Hemos sido líderes en almacenamiento para cargas de trabajo de IA predictiva y aprendizaje automático desde que presentamos ONTAP AI, una arquitectura probada conjuntamente por NetApp y NVIDIA, en 2018. Hoy en día, cientos de clientes confían en la infraestructura de almacenamiento y la gestión de datos de NetApp para sus cargas de trabajo de IA. incluidas algunas de las empresas farmacéuticas, de servicios financieros y minoristas más grandes del mundo. Los proyectos eficaces de IA predictiva y generativa dependen de datos no estructurados, bien gestionados y de alta calidad. La canalización de datos y el flujo de trabajo generalmente involucran datos de múltiples fuentes de archivos y objetos en la nube y en las instalaciones.

La gestión de datos y el almacenamiento en la nube híbrida de alto rendimiento y altamente escalable es una ventaja fundamental de NetApp y, naturalmente, nos posiciona como líder en este mercado y seguirá beneficiándonos a medida que evolucione el mercado de Gen AI. Si bien es temprano, ya estamos interactuando con clientes que están interesados ​​en ajustar grandes modelos de lenguaje con sus propios datos en las instalaciones, así como con aquellos que están aprovechando las ofertas Gen AI de los hiperescaladores en la nube pública junto con el almacenamiento y los datos. capacidades de gestión de los servicios de NetApp Cloud Volumes. Acelerados por el auge de la IA, los datos siguen creciendo tanto en volumen como en valor. Los datos de una empresa son su activo más valioso. Nuestro sólido portafolio de ciberresiliencia ayuda a los clientes a garantizar que cuentan con la protección y seguridad de datos empresariales adecuadas en las instalaciones y en la nube.

Con funciones integradas que protegen y aseguran los datos y brindan una recuperación rápida basada en inteligencia artificial y aprendizaje automático, nuestros sistemas pueden detectar y contrarrestar de manera proactiva acciones maliciosas o anómalas. Nuestra confianza en nuestras capacidades líderes en la industria se ve subrayada por la garantía de recuperación de ransomware que anunciamos en el primer trimestre y demostrada por el hecho de que NetApp es el único proveedor de almacenamiento empresarial en la lista de componentes de programas clasificados de la NSA. Ahora, pasemos a la nube pública. Quiero reconocer que nuestros resultados en la nube no han sido los que queríamos y asegurarles que estamos tomando medidas definitivas para perfeccionar nuestro enfoque y retomar el rumbo. A principios de este año, alineamos a nuestros especialistas en ventas en la nube con las estructuras de comercialización de nuestros socios hiperescaladores.

Además, estamos en el proceso de una revisión estratégica para afinar el enfoque de nuestra cartera de nube, ampliar el éxito de los servicios propios y mejorar el rendimiento de las suscripciones. Tendremos más detalles para compartir con usted en nuestra próxima llamada. Dicho esto, los ingresos del segmento de nube pública en el primer trimestre fueron de 154 millones de dólares, un aumento del 17 % año tras año. La nube pública DBNRR disminuyó al 107%. Dentro de estas cifras, la fortaleza de los servicios de consumo propios y de mercado quedó enmascarada por la debilidad de nuestros servicios de suscripción. Permítanme enfatizar que nuestro enfoque estratégico está en los servicios de almacenamiento en la nube propios, y continuamos viendo una expansión de clientes y asociaciones más profundas, así como un crecimiento de ingresos y ARR en esta parte de la cartera. Nuestras expectativas para los ingresos de la nube pública para el año fiscal 24 se reflejan en la guía que Mike le explicará.

Los servicios de almacenamiento propios, comercializados y comercializados por nuestros socios en la nube, nos posicionan de manera única y representan nuestra mayor oportunidad. Nuestras asociaciones con los proveedores de la nube son sólidas y generan crecimiento. Nuestra relación estrecha y duradera con Microsoft Azure continúa generando un crecimiento sólido. Asimismo, nuestra asociación con Google sigue siendo sólida. Y en las próximas semanas, puede esperar escuchar noticias interesantes sobre la expansión de nuestra asociación. Nuestra relación con AWS también está dando resultados positivos. Como era de esperar, estamos empezando a conseguir implementaciones en grandes empresas con FSx para NetApp ONTAP. Fuimos elegidos para ser la infraestructura de almacenamiento en la nube para la implementación de SAP HANA de un fabricante global de ropa deportiva. FSxN era el único servicio de almacenamiento que podía cumplir con los requisitos de nivel de servicio, disponibilidad y recuperación de misión crítica de la empresa.

Se trata de un gran proyecto de SAP a largo plazo que seguirá desarrollándose y creciendo en los próximos años, impulsando un consumo significativo de capacidad de FSxN. Una vez completado, será uno de los entornos SAP más grandes en AWS. Frente a la difícil situación macroeconómica, la demanda sigue siendo débil y los ciclos de ventas siguen alargados. Aunque los clientes continúan mostrando cautela, están avanzando con iniciativas estratégicas, priorizando inversiones en aplicaciones y tecnologías que impulsan la productividad y el crecimiento empresarial. Nuestro enfoque moderno hacia la infraestructura híbrida de múltiples nubes y la gestión de datos permite a las organizaciones de TI aprovechar los datos en todo su patrimonio de manera simple, segura y sostenible. Los clientes recurren a NetApp para que les ayude a aumentar el rendimiento y la fiabilidad de sus proyectos de transformación digital y en la nube.

De cara al futuro, nuestras prioridades son claras. Continuaremos administrando estrechamente los elementos bajo nuestro control, revitalizando los esfuerzos para impulsar un mejor rendimiento en el negocio de almacenamiento y continuando perfeccionando nuestro negocio de Nube Pública. Los primeros resultados indican que estamos en camino de impulsar la expansión de los márgenes y el crecimiento de las ganancias año tras año, al mismo tiempo que generamos un crecimiento de los ingresos brutos en la segunda mitad del año fiscal '24. Antes de pasarle la palabra a Mike, quiero agradecer al equipo de NetApp por su continuo enfoque. También quiero recordarles que organizaremos nuestra conferencia de usuarios INSIGHT en persona en Las Vegas este octubre. Esperamos verte ahí.

Mike Berry: Gracias, George, y buenas tardes a todos. Ejecutamos un trimestre sólido en un entorno macroeconómico desafiante, alcanzando o superando todos nuestros rangos de orientación. Estamos cumpliendo nuestros compromisos, lo que se evidencia en nuestros sólidos resultados del primer trimestre. Antes de entrar en detalles financieros, permítanme explicarles los temas clave del trimestre. Como recordatorio, todas las cifras analizadas no son PCGA a menos que se indique lo contrario. Nuestra gestión operativa disciplinada y la fuerte aceptación de nuestra innovación por parte de los clientes siguen dando sus frutos. Esperamos que una mejor ejecución y nuevos productos impulsen el crecimiento y la expansión del margen operativo a medida que avanzamos en la segunda mitad del año. Como se esperaba, el margen bruto consolidado del primer trimestre fue sólido. El margen del producto llegó al 55%.

Dadas nuestras expectativas de dinámica competitiva y combinación de productos, seguimos confiando en nuestra proyección de que el margen de producto se mantendrá en estos niveles durante el resto del año fiscal. El efectivo de operaciones alcanzó un máximo histórico en el primer trimestre. El flujo de caja operativo se benefició de la reducción de las primas, así como de menores precios de componentes y pagos de compensación de incentivos. En el transcurso del año fiscal '24, el flujo de caja debería normalizarse, con un seguimiento del flujo de caja operativo relativamente en línea con los ingresos netos no GAAP. Devolvimos aproximadamente el 120% del flujo de efectivo libre a los accionistas a través de dividendos en efectivo y recompras de acciones, lo que redujo el recuento de acciones del primer trimestre fiscal '24 en casi un 4% año tras año. Como comentamos durante la convocatoria del último trimestre, tenemos la intención de devolver el 100% del flujo de caja libre este año.

Ahora, a los detalles del trimestre. La facturación del primer trimestre de 1.300 millones de dólares disminuyó un 17 % año tras año. Los ingresos de 1.400 millones de dólares disminuyeron un 10 % año tras año. El desafiante entorno macroeconómico siguió presionando el gasto en TI. Sin embargo, como señaló George, estamos bien alineados con las inversiones prioritarias de los clientes y seguimos confiando en que nuestros cambios de comercialización y nuestras innovaciones de productos impulsarán el crecimiento en la segunda mitad del año fiscal '24. Los ingresos de la nube híbrida de 1.300 millones de dólares disminuyeron un 12 % año tras año. Los ingresos por productos de 590 millones de dólares disminuyeron un 25%. Recuerde que los ingresos del primer semestre del año fiscal 2023, sobre todo los ingresos por productos, se beneficiaron de niveles elevados de cartera de pedidos, lo que afecta las comparaciones año tras año. Los ingresos por soporte de 611 millones de dólares crecieron un 2 % año tras año.

El ARR de la nube pública creció un 6 % año tras año hasta alcanzar los 619 millones de dólares. Los ingresos de la nube pública de 154 millones de dólares aumentaron un 17 % con respecto al primer trimestre del año anterior. Los servicios propios y de mercado crecieron a medida que los clientes continuaron eligiendo soluciones basadas en la tecnología de NetApp para cargas de trabajo nativas de la nube y de misión crítica. Este crecimiento se vio compensado por el bajo rendimiento de los servicios de suscripción. Como señaló George anteriormente, la nube pública no cumplió con nuestras expectativas para el trimestre y estamos tomando medidas para perfeccionar nuestro enfoque y reactivar el crecimiento. El margen bruto consolidado del 71% del primer trimestre estuvo por encima de nuestra guía, 400 puntos básicos más que hace un año y nuevamente alcanzó un máximo histórico para la compañía. El margen bruto del producto fue del 55%, en línea con las expectativas. Como comentamos en la llamada del cuarto trimestre, asumimos compromisos de compra estratégica para fijar precios NAND récord bajos y mitigar el aumento de precios en el futuro.

Los precios de NAND continuaron cayendo en el primer trimestre y todavía estamos en una posición favorable frente al mercado. El potencial de una mayor competencia de precios se tiene en cuenta en nuestras expectativas y seguimos confiando en nuestra capacidad para mantener el margen bruto del producto consistente en este nivel durante todo el año. Nuestro negocio de soporte recurrente continúa siendo altamente rentable con un margen bruto del 92%. El margen bruto de la nube pública mejoró al 67% desde el 66% del último trimestre. Como se esperaba, los gastos operativos de 703 millones de dólares se mantuvieron estables año tras año y crecieron un 4 % desde el cuarto trimestre de 23. El aumento secuencial fue impulsado por aumentos anuales de mérito y un restablecimiento de la compensación de incentivos, así como por los gastos relacionados con nuestra reunión de inicio de ventas en persona. El primer trimestre volvió a resaltar la solidez de nuestro modelo de negocio y la ejecución operativa disciplinada con un margen operativo del 22%, por encima de las expectativas.

El BPA de 1,15 dólares también estuvo por encima del extremo superior de nuestra orientación. El flujo de caja operativo fue de $453 millones de dólares en el primer trimestre, un aumento del 61% año tras año, impulsado por menores pagos de la cadena de suministro y compensación variable, parcialmente compensado por menores cobros. En el primer trimestre, los DSO disminuyeron a 41 y la rotación de inventario mejoró a 13. El flujo de efectivo libre aumentó un 94% año tras año a $418 millones, ayudado por un fuerte flujo de efectivo operativo y un menor CapEx. Durante el trimestre, devolvimos $506 millones a los accionistas a través de acciones recompradas y dividendos en efectivo, finalizando el trimestre con aproximadamente $600 millones en efectivo neto. Nos quedan aproximadamente mil millones de dólares en nuestra autorización de recompra existente. Nuestro balance sigue siendo saludable. Los ingresos diferidos totales al final del primer trimestre fueron de 4.200 millones de dólares, ligeramente más que hace un año.

Terminamos el trimestre con aproximadamente $3 mil millones en efectivo e inversiones a corto plazo. Ahora pasemos a la orientación. Reiteramos nuestra orientación para todo el año. Nuestra guía de ingresos totales no ha cambiado, con ingresos de entre bajos y medios dígitos año tras año, medidos en forma porcentual. Según nuestros resultados del primer trimestre y nuestras proyecciones actualizadas, esperamos que el crecimiento de los ingresos de la nube pública sea menor de lo esperado inicialmente, principalmente debido a la debilidad de nuestros servicios de suscripción. Se espera que esta pequeña debilidad se vea al menos compensada por la fortaleza de nuestros ingresos de nube híbrida. Seguimos esperando que el margen bruto consolidado del año fiscal '24 sea de aproximadamente el 70%, el margen operativo sea de aproximadamente el 25% y el EPS esté en el rango de $ 5,65 a $ 5,85. Esperamos que los ingresos del segundo trimestre oscilen entre 1.455 y 1.605 millones de dólares, lo que en el punto medio implica una disminución del 8% año tras año.

Si los tipos de cambio se mantienen en los niveles de finales de julio, veríamos casi 2 puntos de vientos de cola para los ingresos. Como mencioné anteriormente, los ingresos del primer semestre del año fiscal '23 se beneficiaron de niveles elevados de pedidos pendientes debido a las limitaciones de la cadena de suministro del año pasado, lo que afecta las comparaciones año tras año. Esperamos que el margen bruto consolidado del segundo trimestre sea de aproximadamente el 70% y el margen operativo de aproximadamente el 24%. El EPS debería estar en el rango de 1,35 a 1,45 dólares. Para terminar, quiero agradecer a nuestros empleados, clientes e inversores por su compromiso e inversión en NetApp. Confío en nuestra capacidad para ayudar a nuestros clientes a alcanzar con éxito sus objetivos de transformación digital y en la nube. Estamos bien alineados con las inversiones prioritarias en TI y estamos comprometidos a ofrecer valor sostenible a largo plazo para nuestros accionistas.

Ahora le pasaré la palabra a Kris para abrir la sesión de preguntas y respuestas. ¿Kris?

Chris Newton: Gracias mike. Operador, comencemos las preguntas y respuestas.

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Operador: Ahora comenzaremos la sesión de preguntas y respuestas. [Instrucciones para el operador] Nuestra primera pregunta es de Sidney Ho del Deutsche Bank. Por favor adelante.

Sidney Ho: Excelente. Gracias por hacer la llamada. Entonces, el último trimestre, ustedes hablaron sobre el gasto de las grandes empresas, fueron cautelosos, donde obviamente están sobreexpuestos. Eso no parece haber cambiado mucho. A partir de su conversación con los clientes, ¿tiene alguna idea de cuándo podría comenzar a aumentar la demanda, tal vez en función de los datos de utilización o algo así? En primer lugar, dénos un contexto histórico: ¿a partir de qué nivel de tasa de utilización comienza a ver que la demanda aumenta? ¿Cree que será muy diferente en este ciclo? Quiero decir, mientras estás en eso, ¿hablas también sobre las tendencias en las pequeñas y medianas empresas? Gracias.

George Kurian: En general, gracias por la pregunta. En general, el entorno de gasto del último trimestre se mantuvo sin cambios con respecto a lo que vimos en la segunda mitad del año fiscal anterior. Nuestras medianas empresas en todo el mundo y el sector público obtuvieron mejores resultados que las grandes empresas. Dentro de las grandes empresas, como señalamos, las mismas verticales se mantuvieron cautelosas en el gasto, los proveedores de servicios, la alta tecnología y, en menor medida, los servicios financieros. Con respecto a su criterio de gasto, están gastando en proyectos estratégicos pero están ejecutando infraestructura, en términos generales, más de lo que significa, con niveles de utilización más altos de lo que normalmente hacen y lo que normalmente les decimos es la mejor práctica. Esto es común en estos entornos macroeconómicos, pero no es una tendencia a largo plazo.

Creo que esperamos que a medida que avanzamos en el año fiscal comiencen a expandir la inversión porque no pueden ejecutar sistemas con tanta intensidad. Como señalamos en nuestros comentarios preparados y en convocatorias anteriores, no esperamos que la macroeconomía cambie sustancialmente para respaldar nuestra guía para el año. Nuestra orientación para el año refleja nuestra confianza tanto en los cambios que realizamos en el lanzamiento al mercado como en nuestra cartera de productos que presentamos recientemente.

Sidney Ho:OK gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Mehdi Hosseini de SIG. Por favor adelante.

Mehdi Hosseini: Sí. Gracias por atender mi pregunta. Tengo dos seguimientos rápidos. George, quiero volver al panorama general y revisar el tema de la repatriación. ¿Cómo cree que la IA generativa fortalece este argumento de que habrá empresas de repatriación que tendrán una mejor propiedad de los datos, lo que en realidad ayudaría a una adopción más rápida? ¿Hay alguna actualización? ¿Hay algún comentario de la conversación de sus clientes empresariales que pueda compartir? Y un seguimiento rápido. ¿Puede proporcionarnos una combinación de QLC NAND que está adquiriendo? ¿Y cómo cree que eso cambiará hacia el final del año calendario?

George Kurian: Con respecto a los proyectos Gen AI, en los que ya estamos involucrados, en varios clientes vemos una combinación de casos de uso. Yo diría que hay tres patrones comunes. Uno son los datos no estructurados. La segunda es la necesidad de una gestión coherente de los datos; tanto la seguridad como la privacidad son temas candentes, así como el linaje de los datos, para que puedan realizar un seguimiento de qué versión del modelo Gen AI es la mejor y la más precisa. Y luego, el tercero es de una arquitectura de implementación, los vemos participar tanto en discusiones locales como en discusiones sobre la nube pública. En la nube pública, las ventajas son una velocidad de funciones mucho más rápida, así como modelos preempaquetados disponibles en la nube pública. En los entornos locales, la mayor sensibilidad es que los datos se mantienen en una ubicación restringida.

Por eso pretendemos beneficiarnos de ambos. No creo que sea un impulsor significativo de la repatriación tal vez en este punto de la discusión. Allí estamos viendo una combinación de nube pública y entornos locales.

Mike Berry: Y luego, oye, Mehdi, soy Mike. En QLC, no vamos a desglosar números específicos, pero diríamos que estamos adquiriendo más de eso. Empezamos a ver la recogida. Veremos cómo va el resto del año, pero esperamos que eso continúe como porcentaje a medida que avanzamos en el año fiscal 24.

Mehdi Hosseini: Excelente. Gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Samik Chatterjee de JP Morgan. Por favor adelante.

Joe Cardoso: Oye, gracias por la pregunta. Este es Joe Cardoso en lugar de Samik. Sólo una pregunta mía. Usted informó un sólido desempeño del margen bruto en el trimestre y tenía curiosidad por saber si podría cuantificar en qué medida la mejora está relacionada con la prima. ¿Los beneficios premium, las compras estratégicas, etc., que usted ha destacado y cómo deberíamos pensar en ese viento de cola a medida que avanzamos durante este año, incluyendo y excluyendo la competencia de precios esperada que usted ha incluido en la guía? Y luego, muy rápidamente, una aclaración sobre la última parte, como: ¿realmente ven competencia de precios por parte de sus competidores? Gracias.

Mike Berry: Hola Joe, soy Mike. Entonces, en cuanto a su pregunta, hemos hablado mucho sobre las primas y, como hablamos la última vez, estamos muy emocionados y ya no tenemos que hablar de ellas. En gran medida, en el primer trimestre, diría que todas esas primas desaparecieron, no solo desde una perspectiva de pérdidas y ganancias, sino también desde el punto de vista del efectivo. Hablamos de que ese número normalmente estaba entre, llámelo, $ 30 millones y $ 40 millones por trimestre, a veces subía a $ 50 millones, así que llámelo un promedio de alrededor de $ 40 millones. Eso... tenemos una buena parte de eso. No tuvimos que acumular en el cuarto trimestre y luego el resto se queda hasta el primer trimestre. Entonces es 55% el último trimestre, 55% este trimestre. Y ahora las primas están totalmente por encima de la cifra. Entonces, mientras mira hacia adelante, es una de las razones por las que confiamos en la guía del 55%.

Siempre ha habido competencia de precios. Lo vemos en determinadas geografías o determinados clientes. No hemos visto ningún cambio material al respecto en nuestra guía. Esperamos que seamos... necesitaremos ser, digamos, un poco más agresivos en ciertas situaciones, pero ciertamente nada significativamente diferente de lo que somos hoy.

José Cardoso:Gracias por el color.

Mike Berry:Sí.

Operador: La siguiente pregunta es de Aaron Rakers de Wells Fargo. Por favor adelante.

Miguel Tsvetánov: Sí, gracias chicos. Este es Michael en nombre de Aaron. Quería preguntarle su ARR en el trimestre: su crecimiento de ARR en el trimestre se desaceleró bastante. Y sé que ustedes han superado su objetivo de $ 2 mil millones, pero solo quería dar un paso atrás y pensar en sus primeros mil millones, ¿cómo describirían la trayectoria para llegar allí y tal vez el momento? ? ¿Si pudieras ayudarnos a pensar hacia dónde vamos desde aquí? Gracias.

George Kurian: Sí, creo que, en primer lugar, tenemos dos modelos en los que atendemos a los clientes; el modelo de consumo, que es esencialmente un modelo de utilidad de pago por uso; y luego un modelo de suscripción, en el que el cliente paga por una determinada cantidad de capacidad o unidades gestionadas o capacidad y luego la renueva anualmente o por plazos. Luego, el consumo, que forma parte de nuestro negocio, ha crecido hasta aproximadamente tres cuartas partes de nuestro negocio total, en términos generales. De nuestro negocio en la nube, la suscripción es la cuarta parte. Y si nos fijamos en el desempeño del último trimestre, los negocios de consumo y almacenamiento en la nube siguen teniendo un buen desempeño. Crecieron año tras año. Su tasa de retención neta basada en dólares estaba en el promedio de la industria, las normas de la industria.

La suscripción es donde vimos un desafío, tanto una pequeña parte de la suscripción de almacenamiento en la nube como CloudOps y estamos realizando una revisión y les enviaremos una actualización en la próxima llamada trimestral sobre nuestros planes para esa parte de nuestro negocio.

Miguel Tsvetánov: Bueno. Gracias. Eso es útil. Y si puedo agregar uno más. Solo quiero entender que su negocio all-flash ha bajado aproximadamente un 7%. Y puedo apreciar el contexto macroeconómico allí, pero me pregunto si podrían ayudarme a comprender el tipo de tendencias en acciones. ¿Y tal vez su mejor estimación de dónde ha estado este trimestre? ¿Cómo está cambiando? ¿Y cuáles son sus expectativas a lo largo del año? Gracias.

George Kurian: Creo que, en primer lugar, la comparación año tras año de nuestro negocio de productos flash se ve afectada por el beneficio del año pasado de los elevados niveles de cartera de pedidos que enviamos en el trimestre comparable del año pasado. Si elimina ese trabajo atrasado, flash en realidad creció año tras año este trimestre y vimos un fuerte crecimiento en nuestros productos flash de capacidad. Esperamos que la cartera flash general crezca como porcentaje de nuestro negocio a lo largo del año. Los clientes del primer trimestre todavía están calificando nuestros productos flash de capacidad, la Serie C. Por lo tanto, todavía no pudimos mover todos los entornos de nuestros clientes previstos a todo flash, pero van en esa dirección. Por eso, nos sentimos muy bien con los cambios de comercialización que están comenzando a reflejarse en la expansión de la cartera de proyectos y en la cartera de productos flash que tenemos.

Y eso debería verse reflejado en el crecimiento en la segunda mitad del año. En cuanto a la ganancia de cuota, nuestra expectativa, basada en lo que nos han guiado los demás, es que hayamos alcanzado la segunda posición en cuota de mercado en el mercado, detrás de Dell.

Operador: La siguiente pregunta es de Simon Leopold con Raymond James. Por favor adelante.

Víctor Chiu: Hola, soy Victor Chiu en lugar de Simon Leopold. Ustedes observaron que se espera que el margen bruto del producto se mantenga durante el resto del año, pero creo que los últimos pronósticos de la industria y los comentarios de los fabricantes de NAND implican que el mercado experimentará una fuerte sobrecorrección el próximo año. ¿Puede ayudarnos a comprender cómo esto afecta sus expectativas para el próximo año fiscal y si ha cerrado algún acuerdo de precios para medios flash más allá de este año fiscal?

Mike Berry: Sí. Hola, Víctor, soy Mike. Entonces, oye, no hemos brindado una guía para el año fiscal 25, pero permítenos explicarte eso. Como hablamos entre las compras anticipadas y los precios fijos, hemos asegurado una gran parte de nuestras compras de NAND para el año fiscal 24, no todas, nunca querrás cubrir todo el segmento, pero nos sentimos muy bien al respecto. Además, algunos de esos acuerdos fluyen hacia el año fiscal 25, no son una mayoría en este momento. Entonces, donde nos encontramos hoy, nos sentimos muy bien acerca de dónde estamos en el 24, tenemos algo de eso en el 25 y ciertamente estamos buscando: ¿qué deberíamos hacer? Trabajaremos mucho más en eso, llámelo, en los próximos 90 días y lo actualizaremos en la próxima llamada. Como sabes, es un mercado muy cambiante. Queremos asegurarnos de que sea prudente y pensarlo detenidamente, pero es algo que estamos analizando detenidamente.

Víctor Chiu: Bien, eso es útil. Y justo en el otro lado de la parte heredada del negocio, en los últimos trimestres se han observado caídas bastante pronunciadas en los envíos de unidades de hilatura heredadas. Sé que históricamente no ha habido mucha correlación entre las tendencias de los medios de almacenamiento y los sistemas de almacenamiento, pero más recientemente, uno de sus competidores afirmó que no habrá ningún nuevo fabricante de unidades de disco giratorio en cinco años. ¿Tiene alguna opinión sobre este comentario? ¿Está de acuerdo con esta perspectiva y cómo cree que afectará esto a NetApp a largo plazo?

George Kurian: Escuche, creo que tenemos los mejores medios giratorios y las mejores tecnologías flash del mercado. Creo que eso se refleja en la riqueza de nuestro conjunto de funciones, la flexibilidad de nuestro sistema operativo y, cada vez más, la funcionalidad de seguridad de datos que se integra de forma nativa en nuestras ofertas. Creo que las líneas generales de lo que nuestros competidores han estado hablando hace mucho tiempo. Y por eso ofrecemos a nuestros clientes opciones y continuaremos invirtiendo en una amplia gama de tecnologías que cumplan con los puntos correctos de precio y rendimiento. Cuando no se puede soportar un tipo de tecnología, como no pueden hacerlo nuestros competidores, entonces hay que lanzar granadas y decir que esa tecnología no existe porque, francamente, no se puede soportar.

Víctor Chiu:Bien, ¿crees que esa es una visión extrema del legado pasado? ¿Es que las unidades giratorias desaparecerán en cinco años? ¿Eso es extremo en tu opinión?

George Kurian:Cinco años es mucho tiempo en tecnología, como todos hemos aprendido.

Víctor Chiu: Sí. Bien bien. Gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Asiya Merchant de Citigroup. Por favor adelante.

Comerciante Asia: Genial, gracias por atender mi pregunta. En el pasado, creo que usted guió hacia cierta linealidad en la primera mitad versus la segunda mitad. Entonces, ¿solo quería aclarar si eso seguirá siendo válido durante el resto de este año? Y volvamos al lado de la nube pública. Sé que está apuntando a un nivel un poco más bajo en relación con las expectativas anteriores, debido a la debilidad de la suscripción. ¿Cómo deberíamos pensar sólo en la linealidad? Quiero decir, ¿esperamos que estas tasas de ejecución sigan teniendo más información sobre cómo deberíamos pensar sobre las tasas de crecimiento para el resto del año? ¿Seguimos esperando que, año tras año, a medida que las comparaciones se vuelvan más fáciles en la segunda mitad del año fiscal 24, los ingresos de la nube se aceleren a partir de este punto? Gracias.

George Kurian: Sí, gracias por la pregunta. Entonces, en la primera pregunta sobre linealidad, según el punto medio de la orientación, todavía estamos asumiendo alrededor del 48% de ingresos en el primer semestre y el 52% en el segundo, bastante cerca de la ronda, lo cual es muy consistente con lo que hicimos la última vez. cuarto. Entonces, no hay grandes cambios ahí. Y eso es muy consistente con la linealidad que hemos mostrado históricamente. Además, nuestra guía para el segundo trimestre ha subido aproximadamente un 7% intertrimestral, lo que también está dentro de nuestra linealidad histórica. En cuanto al número de ingresos de la nube, no actualizaremos la guía. Originalmente habíamos pensado y pronosticado en algún lugar, llamémoslo, un crecimiento de mediados de la adolescencia en ese negocio de ingresos de la nube. Incluso si, al observar las cifras históricas, los ingresos de la nube, y no los pronosticamos, bueno, si se mantiene donde está hoy, todavía habría un crecimiento año tras año debido al crecimiento del año pasado.

Así que hemos incluido todo eso en nuestro número de año completo, por lo que nos sentimos bien acerca de dónde nos encontramos en esa guía. Veremos cómo va el resto del año. Pero en este punto, lo hemos reflejado en nuestro número de todo el año.

Comerciante Asia:Genial, gracias.

George Kurian:Gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Krish Sankar de TD Cowen. Por favor adelante.

Krishna Shankar: Sí, hola, gracias por atender mi pregunta. Tengo dos preguntas de alto nivel sobre IA para George. Entendemos que la mayor parte de los beneficios del almacenamiento, ya que incorporamos una solución unificada de archivos y objetos totalmente flash; R: ¿esa evaluación es precisa o cree que hoy en día se utilizan soluciones de HDD híbridas en cargas de trabajo de IA? Y en segundo lugar, para la nube y los objetos unificados, ¿puede hablar sobre su cartera de productos allí y su posición competitiva, en comparación con otras soluciones como FlashBlade de Pure Storage y PowerScale de Dell? Y además, si se espera que las soluciones de objetos de archivo unificados se beneficien de la IA, ¿es una participación de mercado similar a la participación de mercado en otras soluciones de almacenamiento como bloques y archivos? Gracias.

George Kurian: Escuche, creo que el primer comentario que haría es que la IA se ofrece principalmente hoy en día con datos no estructurados, ya sea IA predictiva que utiliza datos no estructurados para analizar imágenes o archivos de audio o IA generativa que analiza texto en varios tipos de formatos de documentos, los datos no estructurados son la prioridad. En segundo lugar, creo que con respecto a archivos y objetos unificados, escuche, creamos almacenamiento unificado y tenemos un historial realmente sólido en unificación de archivos, bloques, objetos y nubes. Y creo que esa es la nueva definición de sistemas unificados en lugar de pequeños sistemas que intentaron decir que tienen un protocolo u otro. Creo que la tercera es que cuando se habla de IA, es un tema amplio. Y, por lo tanto, lo que los clientes suelen tener son versiones de datos que utilizaron para intercambiar diferentes modelos.

En el momento en que ejecutan la carga de trabajo comercial, normalmente la almacenan en un entorno de alto rendimiento como un sistema totalmente flash. Pero mantienen esos modelos disponibles para poder volver atrás y observar cuándo realizan cambios en los modelos y conjuntos de datos y cuáles son las implicaciones para la precisión. Por eso, el ciclo de vida de archivo de esos datos suele realizarse en el disco o en la nube. Y luego creo que el último punto que quisiera señalar es, escuche, estamos viendo que los clientes utilizan flujos de trabajo híbridos. La nube pública es un lugar sólido donde muchos desarrolladores y equipos de ciencia de datos están comenzando sus flujos de trabajo, ya sea Vertex en Google o Sagemaker en Amazon, y nuestras soluciones en la nube pública nos brindan una posición sólida para comenzar con el equipo de ciencia de datos en el inicio de estos proyectos de IA.

Krishna Shankar:Gracias chicos.

Operador: La siguiente pregunta es de David Vogt de la UBS. Por favor adelante.

David Vogt: Muchas gracias. Hola, Jorge. Hola Mike. Tuve algunas dificultades con el teléfono. Así que te pido disculpas si abordaste esto. En cuanto a la estrategia de IA en el futuro versus el almacenamiento de capacidad masiva, ¿qué escucha de sus clientes del lado empresarial en términos de cómo se ve la prioridad desde una perspectiva de inversión? Sé que su producto de capacidad masiva está experimentando una tracción realmente fuerte desde el principio. Pero a más largo plazo, ¿cómo cree que será la combinación entre el almacenamiento de alta gama y alto rendimiento y las tendencias de capacidad masiva? Y luego, tal vez solo en la nube pública muy rápidamente, sé que esto ha sido una especie de negocio para usted. Cuando piensa en el impacto que podría tener en su ancho de banda de gestión, ¿cómo piensa ahora en ese negocio a largo plazo?

Sé que estás hablando de ofrecer perspectivas actualizadas, tal vez el próximo trimestre. ¿Pero sigue pensando que tiene la misma oportunidad de ser un impulsor clave del negocio? ¿O es tal vez hoy una oportunidad un poco menor a largo plazo de lo que podría haber pensado hace 90 días o incluso hace un año en este momento? Gracias.

George Kurian: Permítanme abordar esos dos puntos. Creo que el primero es con respecto a la IA; nuevamente, como mencioné, es un ciclo de vida amplio de tareas. Hay partes ligeras del ciclo de vida que se ejecutan en sistemas de rendimiento extremadamente alto. Y luego hay partes del ciclo de vida en las que los datos se encuentran en sistemas más optimizados y orientados a la capacidad porque desea mantener disponibles las versiones de sus modelos. Entonces lo veo como cualquier tipo de carga de trabajo, hay una parte del tiempo en la que la carga de trabajo tiene datos activos y luego hay una parte de su ciclo de vida en la que se desea conservar una copia de los datos. Con respecto a la perspectiva general de matrices totalmente flash, escuche, creo que tenemos un trimestre. Estamos muy satisfechos con la adopción de nuestros productos flash de capacidad.

En general, lo que veo es que todo flash crecerá a un ritmo mayor que nuestro negocio de almacenamiento total y será una parte más importante de nuestra combinación. Dentro del sistema totalmente flash, los productos flash de capacidad crecerán más rápidamente que los productos flash de rendimiento porque se está atacando el siguiente tramo de actualizaciones y actualizaciones, que es el mercado de unidades de 10 K, mientras que los productos de alto rendimiento ya han estado en el mercado durante un largo período de tiempo. Así que creo que así es como lo revelan. Con respecto a la nube, creo que, escuchen, la oportunidad es fuerte. Estamos entusiasmados con el crecimiento de nuestros servicios de almacenamiento en la nube, todas las capacidades y el ritmo de adopción de esos servicios por parte de los clientes. Tenemos más noticias interesantes con Google sobre el trabajo que estamos haciendo con ellos, tanto con respecto a la expansión de nuestras ofertas como con nuevos casos de uso en Google Cloud de los que escuchará más en los próximos dos semanas.

Y creo que nuestro enfoque en este momento es centrarnos en las mejores partes de nuestra cartera de nube y tener un modelo de comercialización dedicado que haya sido bien recibido por los hiperescaladores. Llevamos 1 trimestre. Las ofertas de consumo y almacenamiento en la nube tuvieron un buen desempeño. Tenemos trabajo que hacer en el lado de la suscripción. Le daremos una actualización el próximo trimestre. Nuestra visión general de la nube no ha cambiado.

David Vogt:Genial, gracias chicos.

Operador: La siguiente pregunta es de Steven Fox de Fox Advisors. Por favor adelante.

Steven Fox: Hola Gracias. Buenas tardes. Solo quería dar seguimiento a algunos de esos últimos comentarios, George, especialmente sobre la suscripción. Supongo que me pregunto, obviamente, desea crecer más rápido en la nube pública. Pero, y como el negocio de las suscripciones está caído, parece que es consistente con el tipo de macro en el que nos encontramos. Así que supongo que estoy tratando de entender más específicamente, teniendo en cuenta todas las otras cosas que están sucediendo en términos de nube pública. , en términos de refinar el negocio, ¿por qué el negocio de suscripción es especialmente decepcionante aquí en lugar de tal vez aguantar hasta que comience a ver un ciclo ascendente? Gracias.

George Kurian: Sí. Escuche, creo que no somos la única empresa en el mundo que tuvo un negocio de software de nube por suscripción que se vio afectado. Cuando vimos las tendencias de optimización, generalmente vemos que la parte de consumo del negocio se optimiza rápidamente porque tiene un contrato de pago por uso. Creo que la parte de la suscripción generalmente se ve afectada en el momento de la renovación de una suscripción o de la decisión de ampliar o no ampliar una suscripción. Eso no excusa el hecho de que queríamos mejorar en la parte de suscripción de nuestro negocio. Creo que tenemos trabajo que hacer para perfeccionar nuestra cartera, perfeccionar la propuesta de valor, optimizar los precios en ciertos casos para satisfacer las expectativas de los clientes, y les daremos una actualización al respecto. Ya estamos trabajando en eso. Le daremos una actualización al respecto en la próxima llamada.

Steven Fox: Genial, eso es útil. Gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Wamsi Mohan del Bank of America. Por favor adelante.

Wamsi Mohan: Sí. Gracias. Según sus comentarios, parece que tuvo al menos 7 a 8 puntos de viento en contra relacionados con la cartera de pedidos respecto del año pasado en AFA. ¿Puede ayudarnos a pensar si la magnitud es similar en el segundo trimestre fiscal? Y para el segundo semestre fiscal en el lado de la nube híbrida, ¿es justo pensar que habrá una aceleración del crecimiento de 4 a 5 puntos? Y al observar las estimaciones de que el modelo de Street es, eso es lo que está implícito. Y me pregunto si podría hablar sobre cuál es la ventaja que está viendo en el híbrido que está compensando la debilidad en público, dado que su orientación general relativa no cambió. Muchas gracias.

Mike Berry: Hola, Wamsi, soy Mike. Gracias por la pregunta. Así que repasemos los números. Entonces sí, estás bastante cerca del impacto. Se trataba de [dificultad técnica] Así que en el último trimestre hablamos de ello, si se ajusta el beneficio de la cartera de pedidos en la primera mitad del año fiscal '23 y se compara nuestro crecimiento este primer semestre con el segundo semestre del año pasado, cuando disminuimos. alrededor del 5% o 6%, esperamos que el crecimiento sea mejor que eso, aún ligeramente negativo. Eso es más o menos lo mismo en el primer y segundo trimestre, por lo que el segundo tiene aproximadamente el mismo impacto. Según el punto medio de la orientación, esperamos que la nube híbrida tenga un crecimiento en la segunda mitad, un crecimiento de un solo dígito bajo según la orientación que brindamos. Y todavía nos sentimos cómodos con eso según el progreso que vimos en el primer trimestre, especialmente en relación con la Serie C.

Esperamos que el enfoque que tenemos en los nuevos productos, así como los cambios en el lanzamiento al mercado, den más frutos a medida que avanzamos en la segunda mitad, y eso se basa en lo que hemos visto no solo en oleoductos y luego también actividad de ventas. Entonces, en general, sí, eso sería exacto y eso es lo que nos da confianza a medida que avanzamos en la segunda mitad del año.

Wamsi Mohan: Bien, excelente. Muchas gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Meta Marshall de Morgan Stanley. Por favor adelante.

MetaMarshall: Muchas gracias. Tal vez como primera pregunta, haya notado que la parte de almacenamiento y consumo del negocio que esperaba estaba creciendo a la tasa del mercado este trimestre. Supongo que existe una especie de suposición de que esencialmente la optimización se ha estabilizado y estamos comenzando a ver crecimiento nuevamente. Solo quiero tener una idea de dónde se encuentran ustedes en términos de lo que son: ¿si estamos en el punto más bajo de la optimización y estamos viendo crecimiento nuevamente o si todavía estamos en este período de fondo? Y luego, como segunda pregunta, ¿hay algún tipo de sorpresa en términos de tipos de clientes o tipos de cargas de trabajo que hayan estado más interesados ​​en la Serie C de lo que se esperaba inicialmente? Gracias.

George Kurian: En cuanto a la primera pregunta, Meta, creo que lo que vimos fue un buen ritmo continuo de incorporación de clientes, lo que significa que hay proyectos en la nube y una implementación continua de cargas de trabajo en la nube. Vimos que el ritmo de optimización se desaceleró a medida que los clientes básicamente hicieron las cosas fáciles. Y por eso ahora probablemente sean más cautelosos sobre qué optimizar más. Dentro de este último segmento, los clientes que han estado optimizando, hay señales tempranas de que están comenzando a realizar nuevos proyectos con nuestra tecnología, pero aún no los han acelerado. Entonces, el beneficio que vimos durante el trimestre fueron nuevos clientes y nuevas cargas de trabajo en lugar de las que optimizan la reaceleración del gasto. Con respecto a la segunda pregunta, la capacidad flash, vendíamos flash de alto rendimiento en casos de uso en los que la capacidad flash era un mejor producto.

Eran de dos sabores. Uno sería más bien un entorno de nube privada de propósito general donde a los clientes no les importa el rendimiento de una aplicación en particular, pero en general quieren un buen rendimiento. Y ese fue uno de los entornos más pequeños donde teníamos el producto A150 que también se presentó a un precio más bajo que cualquier otro producto flash. Ambos vieron fuerza. Y creo que vimos fortaleza en el segmento del mercado medio, en términos generales, en todos nuestros productos.

MetaMarshall:Genial, gracias.

Operador: La siguiente pregunta es de Amit Daryanani de Evercore. Por favor adelante.

Amit Daryanani: Sí. Gracias por tomar mis preguntas. Me quedé atrapado en el medio, así que me disculpo si se solucionó este problema. Pero en la nube pública, ¿puedes hablarnos de cuáles son las razones que llevaron a la desaparición de aquí? ¿Fue macro o hubo también algún impacto micro? Y luego, cuando habla de las iniciativas que está tomando, ¿se trata más bien de alinear a sus especialistas con los hiperescaladores? ¿O está tomando más iniciativas incrementales? ¿Te encanta entender el impacto macro versus micro? ¿Y luego cuáles son las iniciativas que está tomando específicamente para abordarlos?

George Kurian: Creo que, en términos generales, si nos fijamos en nuestro negocio en la nube, aproximadamente tres cuartas partes son consumo y una cuarta parte es suscripción. Esa combinación ha cambiado a favor del consumo de manera significativa durante el último año, ya que los clientes han preferido más ofertas del mercado y propias a algunas de nuestras ofertas de tipo de suscripción más tradicional, traiga su propia licencia. Creo que el impacto que vimos fue más pronunciado en la suscripción que en el consumo. El consumo tuvo un comportamiento bastante bueno. Por eso, señalaría que representa una cuarta parte del negocio en suscripción. Luego, en segundo lugar, con respecto a si era macro o micro, fue una mezcla de cosas. Creo que fue... en algunos clientes, claramente, estaba relacionado con restricciones presupuestarias, donde al renovar, dijeron, escucha, quiero usar menos producto y solo usarlo para el entorno de misión más crítica, algunos de nuestras herramientas de seguimiento.

En otros casos, era que el cliente no estaba preparado para implementar el producto, por lo que tomamos un par de medidas. Una acción es, como dijimos, realizar una revisión de nuestros productos, asegurarnos de que tengamos los productos correctos adaptados a los casos de uso correctos, que los precios estén configurados correctamente, que el valor compartido entre nosotros y los clientes esté configurado correctamente, que ya está en marcha. Hemos implementado algunos de esos cambios. Le daremos una actualización más completa. Y luego, con respecto al lanzamiento al mercado, como señalamos, implementamos una organización especializada en la nube dedicada alineada con los hiperescaladores y también implementamos el éxito del cliente para que los clientes puedan obtener experiencia de NetApp sobre cómo usar los productos. Es temprano. Hemos visto algunas buenas pruebas de progreso, pero aún queda trabajo por hacer.

Amit Daryanani: Entiendo. Eso es realmente útil. Y Mike, si pudiera pedirle que aclare que el flujo de caja libre del primer trimestre, creo, fue mucho mejor de lo que esperaba y creo que también es lo que normalmente será en el primer trimestre. ¿Puedes mencionar quizás qué impulsó eso, si hubo un pequeño tirón o algo así con algunas de las cosas? ¿Y alguna opinión sobre el flujo de caja libre del año fiscal, dado el sólido desempeño aquí?

Mike Berry: Sí. Impresionante. Gracias por la pregunta sobre el efectivo. Sí, lo hubo, fue bastante mejor de lo que pensábamos. Había tres partes móviles. Amit, yo diría que has visto que la facturación ha disminuido en los últimos dos trimestres. Así que las recaudaciones disminuyeron año tras año. Pero lo que realmente impulsó el flujo de caja operativo y libre fue la reducción del gasto en nuestra cadena de suministro. Y eso no se trata sólo de las primas. Es la cantidad de componentes la que disminuyó significativamente. Y luego, por supuesto, los precios también bajaron. Entonces, si piensas en el resto del año, deberíamos esperar seguir viendo algunos de esos beneficios no tan grandes como en el primer trimestre porque se compara con el primer trimestre del año pasado, cuando todavía estábamos, lo llamaré, aumentando aumentar el inventario porque esperamos el crecimiento antes de que las cosas se desaceleren a mediados de año.

Ya sabes, el beneficio único año tras año, que desafortunadamente pagamos un poco menos en compensación de incentivos. Eso también ayudó a impulsarlo. Y luego un menor CapEx también ayudó a impulsar el flujo de caja libre. Y dijimos, oye, los $ 239 millones que gastamos el año pasado, esperamos que sean el máximo y esperamos que continúe bajando. Si observamos el resto del año, esperamos que en todo el año se acerque bastante a los ingresos netos no GAAP, cuya previsión ronda los 1.200 millones de dólares. Sin embargo, quiero señalar que, amigos, en el segundo trimestre, y esto sucede todos los años, tengan en cuenta que es el trimestre en el que pagamos la mayor parte de nuestros impuestos. Así que pagamos casi 88 millones de dólares en impuestos de repatriación y luego también hacemos el pago de nuestros impuestos federales estadounidenses. Así que espere que el segundo trimestre sea menor que el primero, y ha sido así todos los años.

Y luego en la mitad trasera, siguiendo tendencias más típicas. Entonces gracias por la pregunta.

Amit Daryanani:Gracias.

Operador: Y la última pregunta de hoy proviene de Shannon Cross de Credit Suisse. Por favor adelante.

Cruz de Shannon: Muchas gracias. Supongo que mi primera pregunta, George, ¿puedes hablar sobre ONTAP AI desde un punto de vista competitivo? ¿Está viendo esto como una capacidad básicamente para vender a su base de clientes existente que está utilizando ONTAP y se siente cómodo con eso? ¿O es esto algo que, desde un punto de vista de diferenciación competitiva, realmente puede impulsar a los que cambian al conjunto de productos de NetApp? Y luego tengo un seguimiento. Gracias.

George Kurian: Vendemos ONTAP AI a equipos de ciencia de datos y equipos de inteligencia artificial, ya sea que estén en nuestra base instalada o en cuentas nuevas netas. Lo son... es un modelo de venta muy verticalizado. Así, por ejemplo, en el sector farmacéutico, trabajamos con equipos en el descubrimiento rápido de fármacos y el análisis de datos clínicos para que puedan aplicar GPU de alto rendimiento de NVIDIA junto con el almacenamiento de datos a gran escala de NetApp. También podríamos hacer lo mismo. Por ejemplo, en la fabricación, estamos vendiendo prototipos de gemelos digitales avanzados que optimizan el rendimiento de la fabricación y, en cierto modo, aceleran el desarrollo. Entonces creo que esas son las áreas clave en las que tenemos una especie de nuevo presupuesto neto, panorama neto de nuevos clientes. Nuestras ventajas son el alto rendimiento, la gestión de demostraciones avanzada a gran escala, la mejor de la industria y está altamente integrada en el conjunto de herramientas de ciencia de datos de nuestros clientes.

Y luego, cada vez más, ahora también tenemos las mismas versiones de 2 cadenas ejecutándose en todas las nubes públicas líderes, y escucharán más sobre esto en las próximas semanas en la conferencia de Google.

Cruz de Shannon: Bueno. Y luego supongo que le preguntamos sobre la IA desde el punto de vista de las oportunidades. Pero, ¿cómo piensa utilizar la IA generativa internamente dentro de NetApp para aumentar la productividad, ahorrar costos y tal vez, no sé, mejorar la experiencia del cliente? Gracias.

George Kurian: Ya utilizamos herramientas de IA de tres maneras. Una es acelerar el desarrollo de software y aumentar el ritmo al que podemos ofrecer más innovación a los clientes. El segundo, integrar la IA en nuestros productos y servicios para que podamos detectar automáticamente, por ejemplo, ataques de ransomware o riesgos inminentes por ejecutar los sistemas con mayor intensidad de lo que deberían o varias otras cosas, y brindar a los clientes asesoramiento proactivo en lugar de una respuesta reactiva. Y luego, el tercero abarca toda la gama de nuestros negocios, desde material de marketing, documentación, soporte multilingüe y chatbots. En el servicio al cliente, ya se están integrando capacidades de IA. Y Gen AI es la próxima versión de eso. Hay muchos proyectos interesantes en marcha al respecto. Gracias, Shannon.

Cruz de Shannon:Gracias.

George Kurian: Permítanme terminar con algunos comentarios. La fuerte recepción por parte de los clientes a la innovación sustancial que hemos llevado al mercado ha tenido un comienzo sólido en el año fiscal '24, a pesar del contexto macroeconómico inestable. Estamos muy centrados en nuestras prioridades para el año fiscal 24 para ser administradores prudentes del negocio, gestionando estrechamente los elementos bajo nuestro control, para revitalizar los esfuerzos para impulsar un mejor rendimiento en nuestro negocio de sistemas de almacenamiento y construir un enfoque más centrado en nuestra nube pública. negocio. Los primeros resultados de este enfoque indican que estamos en camino de impulsar la expansión de los márgenes y el crecimiento de las ganancias, al tiempo que generamos un crecimiento de los ingresos en la segunda mitad del año. Estoy absolutamente encantado con la recepción positiva de nuestros nuevos productos, la diferenciación y el crecimiento continuo de nuestros servicios propios de almacenamiento en la nube pública y nuestra interesante hoja de ruta de innovación. Espero verlo en INSIGHT y espero recibir actualizaciones sobre nuestro progreso continuo en la convocatoria del próximo trimestre. Gracias.

Operador: La conferencia ya ha concluido. Gracias por asistir a la presentación de hoy. Ahora puedes desconectarte.

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