Hillenbrand informa los resultados del cuarto trimestre fiscal y del año completo 2022

Noticias proporcionadas por

16 de noviembre de 2022, 4:25 p.m. ET

Comparte este artículo

Aspectos destacados del cuarto trimestre fiscal de 2022:

Año fiscal 2022 y aspectos destacados de las perspectivas:

BATESVILLE, Indiana, 16 de noviembre de 2022 /PRNewswire/ -- Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI) informó los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal completo, que finalizó el 30 de septiembre de 2022.

"Estoy muy satisfecho con nuestro desempeño en el año fiscal 2022. Aprovechamos nuestro historial de ejecución a medida que logramos un crecimiento de primera línea y una expansión de márgenes en nuestros segmentos industriales a pesar de los obstáculos macroeconómicos sin precedentes derivados de la inflación, la interrupción de la cadena de suministro y las divisas". dijo Kim Ryan, presidente y director ejecutivo de Hillenbrand. "Guiados por nuestro propósito de dar forma a lo que importa para el mañana, logramos grandes avances en la ejecución de nuestra estrategia para posicionar aún más a Hillenbrand como una empresa industrial global de clase mundial a través de varias adquisiciones estratégicas que aceleran nuestra capacidad de ofrecer productos, soluciones y servicios excepcionales. a nuestros clientes en los mercados finales de alimentos y reciclaje. Esperamos compartir más sobre nuestra visión para el futuro de Hillenbrand en nuestro Día del Inversor en la ciudad de Nueva York el 15 de diciembre".

"Entramos en el año fiscal 2023 con altos niveles de cartera de pedidos en Soluciones de Tecnología de Moldeo, aunque hemos visto una desaceleración en el tiempo de decisión de los clientes para las líneas de productos en ese segmento debido al aumento de la incertidumbre macroeconómica global. Sin embargo, en Soluciones de Procesos Avanzados, la demanda permanece "Sólido con una sólida cartera de pedidos y una cartera de pedidos récord de cara al nuevo año fiscal. Seguimos confiando en nuestra capacidad para gestionar con éxito este período de incertidumbre macroeconómica a medida que implementamos el modelo operativo Hillenbrand para impulsar una mayor eficiencia en nuestros negocios básicos e integrar de manera efectiva nuestras adquisiciones. y hacer los ajustes necesarios para responder al entorno operativo dinámico".

Resultados del cuarto trimestre de 2022

Los ingresos de 750 millones de dólares disminuyeron un 1 % en comparación con el año anterior, pero aumentaron un 5 % excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera. Sobre una base pro forma, que excluye el negocio TerraSource Global vendido, los ingresos aumentaron un 1% año tras año, o un 7% excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera, debido a los precios favorables y al mayor volumen de repuestos y servicios del mercado y equipos de moldeo por inyección.

Los ingresos netos de 57 millones de dólares, o 0,81 dólares por acción, aumentaron 0,07 dólares, o un 9%, en comparación con el año anterior. Los ingresos netos ajustados de $74 millones dieron como resultado una EPS ajustada de $1,05, un aumento de $0,05, o 5%, principalmente debido a mejoras de precios y productividad, mayor volumen industrial y menores acciones en circulación, parcialmente compensadas por la inflación y la conversión desfavorable de moneda extranjera. La tasa impositiva efectiva ajustada para el trimestre fue del 27,9%.

El EBITDA ajustado de 135 millones de dólares disminuyó un 4 % año tras año, pero aumentó un 3 % excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera. Sobre una base proforma, el EBITDA ajustado disminuyó un 3%, pero aumentó un 3% excluyendo el impacto del tipo de cambio de moneda extranjera, ya que las mejoras de precios y productividad y el mayor volumen industrial fueron parcialmente compensados por la inflación y un aumento en las inversiones estratégicas. El margen EBITDA ajustado del 18,0% disminuyó 80 puntos básicos en términos proforma, principalmente debido al efecto dilutivo de la cobertura precio-costo.

Soluciones de Procesos Avanzados (APS)

Los ingresos de 328 millones de dólares disminuyeron un 4 % en comparación con el año anterior, pero aumentaron un 6 % excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera. Sobre una base pro forma, los ingresos se mantuvieron estables, o aumentaron un 11% excluyendo el impacto de la moneda extranjera, impulsados principalmente por los precios y un aumento en repuestos y servicios de posventa.

El EBITDA ajustado de 69 millones de dólares disminuyó un 1 % año tras año. Sobre una base proforma, el EBITDA ajustado disminuyó 1%, pero aumentó 9% excluyendo el impacto del tipo de cambio de moneda extranjera, ya que las mejoras de precios y productividad y el apalancamiento operativo debido a un mayor volumen fueron parcialmente compensados por la inflación y un aumento en las inversiones estratégicas. El margen EBITDA ajustado del 20,9% se mantuvo esencialmente estable debido principalmente al efecto dilutivo de la cobertura precio-costo.

La cartera de pedidos récord de 1.400 millones de dólares aumentó un 6% pro forma en comparación con el año anterior, o un 22% excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera, impulsado principalmente por una mayor demanda de grandes proyectos de plásticos y repuestos y servicios de posventa, y la adquisición de Herbold. . Secuencialmente, la cartera de pedidos aumentó un 14 % desde el trimestre finalizado el 30 de junio de 2022, impulsado principalmente por un aumento en los pedidos de grandes sistemas de plásticos y la adquisición de Herbold.

Soluciones de tecnología de moldeo (MTS)

Los ingresos de 276 millones de dólares aumentaron un 6 % año tras año, o un 11 % excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera, con mayores ventas en todas las líneas de productos.

El EBITDA ajustado de $60 millones aumentó 11%, o 16% excluyendo el impacto del tipo de cambio de moneda extranjera, mientras que el margen EBITDA ajustado de 21.6% aumentó 100 puntos básicos, ya que los precios, el apalancamiento operativo debido a un mayor volumen y las mejoras en la productividad compensaron con creces la inflación.

La cartera de pedidos de 364 millones de dólares se mantuvo esencialmente estable en comparación con el año anterior, o un aumento del 3 % excluyendo el impacto del cambio de moneda extranjera. Secuencialmente, la cartera de pedidos disminuyó un 13 % desde el trimestre finalizado el 30 de junio de 2022, debido a una disminución en los pedidos de equipos de moldeo por inyección, extrusión y canal caliente.

Batesville

Los ingresos de $146 millones disminuyeron un 6% año tras año debido al menor volumen de ataúdes funerarios como resultado de una disminución estimada en las muertes asociadas con la disminución de los efectos de la pandemia de COVID-19 y un aumento estimado en la tasa a la que las familias optaron por la cremación. Esta disminución fue parcialmente compensada por los recargos de precios implementados a principios de año para compensar el aumento significativo en los costos de las materias primas.

El EBITDA ajustado de $24 millones disminuyó un 28 % año tras año, y el margen EBITDA ajustado del 16,6 % disminuyó 500 puntos básicos, principalmente debido al impacto de un menor volumen y el efecto dilutivo de la cobertura precio-costo.

Resultados del año fiscal 2022

Los ingresos anuales de Hillenbrand de 2940 millones de dólares aumentaron un 3 % en comparación con el año anterior, o un 5 % sobre una base pro forma, lo que excluye los negocios vendidos de Red Valve, ABEL y TerraSource Global. Excluyendo el impacto del tipo de cambio de moneda extranjera, los ingresos aumentaron un 6%, o un 9% en términos proforma, liderados por un crecimiento proforma en Soluciones de Procesos Avanzados del 14% y un crecimiento de Soluciones de Tecnología de Moldeo del 8%.

Los ingresos netos de $209 millones, o $2,89 por acción, disminuyeron de $3,31 en el año anterior, principalmente debido a una ganancia en la venta de ABEL en el año anterior que no se repitió. Los ingresos netos ajustados de $284 millones dieron como resultado una EPS ajustada de $3,93, un aumento de $0,14, o 4%, ya que las mejoras en los precios y la productividad, el mayor volumen industrial y las menores acciones en circulación fueron parcialmente compensadas por la inflación, el menor volumen de Batesville y el cambio de moneda extranjera desfavorable. y un aumento de las inversiones estratégicas. La tasa impositiva efectiva ajustada para el año fue del 29,1%.

El EBITDA ajustado de 527 millones de dólares disminuyó un 2 %, o un 1 % pro forma. Excluyendo el impacto del tipo de cambio de moneda extranjera, el EBITDA ajustado aumentó un 3% pro forma, ya que las mejoras de precios y productividad y el apalancamiento operativo debido al mayor volumen industrial fueron parcialmente compensados por la inflación, un menor volumen de Batesville y un aumento en las inversiones estratégicas. El margen EBITDA ajustado del 17,9% disminuyó 110 puntos básicos en términos proforma, principalmente debido al efecto dilutivo de la cobertura precio-costo y la combinación desfavorable. El margen EBITDA ajustado para Soluciones de Procesos Avanzados del 19,6 % aumentó 10 puntos básicos sobre una base pro forma, y el margen EBITDA ajustado para Soluciones de Tecnología de Moldeo del 20,7 % aumentó 40 puntos básicos. El margen EBITDA ajustado de Batesville del 20,3 % disminuyó 540 puntos básicos debido al efecto dilutivo de la cobertura precio-costo y el menor volumen.

Balance, flujo de caja y asignación de capital

Hillenbrand generó un flujo de efectivo de operaciones de $191 millones en el año, una disminución de $337 millones año tras año, principalmente debido al momento desfavorable del capital de trabajo relacionado con grandes proyectos de plásticos y un aumento en el inventario debido a una mayor demanda de los clientes y interrupciones en la cadena de suministro. Durante el año, la Compañía recompró aproximadamente 4,8 millones de acciones por $204 millones a un precio promedio por acción de $42,77 y devolvió $62 millones a los accionistas en forma de dividendos trimestrales.

Al 30 de septiembre de 2022, la deuda neta era de $988 millones y el índice de deuda neta a EBITDA ajustado era de 1,8 veces. Teníamos una liquidez de aproximadamente $1,100 millones, incluidos $234 millones en efectivo disponible y el resto disponible bajo nuestra línea de crédito renovable y línea de préstamo a plazo retrasado. Incluyendo la deuda contraída para adquirir Linxis poco después de fin de año, la liquidez sería de aproximadamente 555 millones de dólares.

Actualización de adquisiciones

Como anunciamos anteriormente, completamos las adquisiciones de Herbold Meckesheim y Linxis Group el 31 de agosto de 2022 y el 6 de octubre de 2022, respectivamente. El 3 de noviembre de 2022, firmamos un acuerdo definitivo para adquirir la división Peerless Food Equipment de Illinois Tool Works Inc. por un precio de compra de $59 millones, sujeto a los ajustes habituales posteriores al cierre. Peerless, un proveedor líder de equipos industriales de procesamiento de alimentos, es altamente complementario a ciertas marcas de Linxis y espera ingresos para el año fiscal 2022 de aproximadamente $30 millones, con un margen EBITDA ajustado en línea con el de nuestro segmento de Soluciones de Procesos Avanzados. Se espera que la transacción se cierre antes del final del año calendario 2022. Al cierre, e incluyendo la deuda contraída para la adquisición de Linxis, la Compañía espera que el apalancamiento neto pro forma sea de aproximadamente 2,8 veces.

Perspectivas para el año fiscal 2023

Hillenbrand proporciona orientación anual para el año fiscal 2023 y orientación trimestral para el primer trimestre fiscal de 2023. Nuestro rango de orientación es amplio para reflejar los impactos potenciales del incierto entorno macroeconómico global y los continuos vientos en contra de la interrupción de la cadena de suministro, la inflación y el cambio de divisas. No asumimos ningún impacto por posibles cierres relacionados con la política cero COVID de China, pero esto podría tener un impacto negativo en nuestros resultados. Si bien aún no hemos cerrado la transacción de Peerless, no anticipamos que tenga un impacto material en nuestra guía.

Perspectivas de ingresos

Rango para el año fiscal 2023

Total interanual

divisas

Interanual orgánico

Soluciones de proceso avanzadas

$1,655 – $1,740

31% – 37%

~(6%)

9% - 13%

Soluciones de tecnología de moldeo

$1,020 – $1,055

(2%) – 1%

~(2%)

Plano - 3%

Batesville

$600 – $610

(4%) – (2%)

Total Hillenbrand

$3,275 – $3,405

11% – 16%

~(3%)

3% - 6%

Adj. Perspectivas de EBITDA

Rango para el año fiscal 2023

Total interanual

Interanual orgánico

Soluciones de proceso avanzadas

19,0% – 20,0%

(60) – 40 puntos básicos

60 - 100 bps

Soluciones de tecnología de moldeo

20,0% – 21,0%

(70) – 30 puntos básicos

Batesville

19,5% – 20,5%

(80) – 20 puntos básicos

Adj. Perspectiva EPS

Rango para el año fiscal 2023

EPS del primer trimestre

Total Hillenbrand

$4.10 – $4.50

$0,85 – $0,93

Nota: Las cifras de crecimiento total incluyen el impacto de las adquisiciones de Herbold, Linxis Group y Gabler (en APS y Total HI); El crecimiento interanual orgánico excluye adquisiciones y el impacto del cambio de moneda extranjera.

Información de la conferencia telefónica Fecha/hora: jueves, 17 de noviembre de 2022, 8:00 a. m. ET Marcación para EE. UU. y Canadá: 1-877-407-8012 Marcación internacional: +1-412-902-1013 Número de identificación de la llamada de conferencia: 13733078 Webcast enlace: http://ir.hillenbrand.com en la pestaña Noticias y eventos (archivado hasta el viernes 16 de diciembre de 2022)

Repetición: conferencia telefónicaFecha/hora: disponible hasta la medianoche, hora del Este, del jueves 1 de diciembre de 2022Número de identificación de reproducción: 13733078Marcación para EE. UU. y Canadá: 1-877-660-6853Marcación internacional: +1-201-612-7415

Los estados financieros de Hillenbrand en el Formulario 10-K se presentan junto con este comunicado y estarán disponibles en el sitio web de la Compañía (https://ir.hillenbrand.com).

Además de las medidas financieras preparadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de los Estados Unidos, esta publicación de resultados también contiene medidas de desempeño operativo que no son GAAP. Estas medidas que no son PCGA se denominan medidas "ajustadas" y excluyen los siguientes elementos:

Consulte la Conciliación de medidas no GAAP para obtener más información sobre estos ajustes. La información que no es PCGA se proporciona como complemento, no como sustituto ni superior a las medidas de desempeño financiero preparadas de acuerdo con los PCGA.

Hillenbrand utiliza esta información no GAAP internamente para medir el desempeño del segmento operativo y tomar decisiones operativas y cree que es útil para los inversores porque permite comparaciones más significativas de los resultados operativos en curso de un período a otro. La información también se puede utilizar para realizar análisis de tendencias y para identificar mejor las tendencias operativas que, de otro modo, podrían quedar enmascaradas o distorsionadas por elementos como los elementos excluidos anteriormente. Hillenbrand cree que esta información proporciona un mayor grado de transparencia.

Una importante medida no GAAP que utiliza Hillenbrand son las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos sobre la renta, depreciación y amortización ("EBITDA ajustado"). Una parte de nuestra estrategia es buscar adquisiciones que fortalezcan o establezcan posiciones de liderazgo en mercados clave. Dada esa estrategia, es una consecuencia natural incurrir en gastos relacionados, como la amortización de activos intangibles adquiridos y gastos por intereses adicionales de adquisiciones financiadas con deuda. En consecuencia, utilizamos el EBITDA ajustado, entre otras medidas, para monitorear el desempeño de nuestro negocio. También utilizamos "ingresos netos ajustados" y "ganancias por acción (EPS) diluidas ajustadas", que se definen como ingresos netos y ganancias por acción, respectivamente, excluyendo cada uno de los elementos descritos en relación con el EBITDA ajustado. El EBITDA ajustado, el ingreso neto ajustado y el EPS diluido ajustado no son términos reconocidos según los GAAP y, por lo tanto, no pretenden ser alternativas al ingreso neto o al EPS diluido, según corresponda. Además, las medidas de Hillenbrand de EBITDA ajustado, ingreso neto ajustado y EPS diluido ajustado pueden no ser comparables con medidas con títulos similares de otras empresas.

Los ingresos proforma y el EBITDA ajustado proforma se definen respectivamente como ingresos netos y EBITDA ajustado excluyendo los ingresos netos y el EBITDA ajustado directamente atribuibles a Red Valve, que se vendió el 31 de diciembre de 2020, ABEL, que se vendió el 10 de marzo de 2021, y TerraSource, que se vendió el 22 de octubre de 2021. Hillenbrand utiliza medidas pro forma para evaluar el desempeño de sus segmentos operativos reportables y de la Compañía en total sin el impacto de adquisiciones y desinversiones recientes.

Hillenbrand calcula el impacto de la moneda extranjera en los ingresos netos para medir mejor la comparabilidad de los resultados entre períodos. Calculamos el impacto de la moneda extranjera traduciendo los resultados del año actual a los tipos de cambio del año anterior. Esta información se proporciona porque los tipos de cambio pueden distorsionar el cambio subyacente en las ventas, ya sea positiva o negativamente.

Otra medida operativa importante utilizada es el trabajo pendiente. Backlog no es un término reconocido según los GAAP; sin embargo, es una medida común utilizada en industrias con plazos prolongados para el cumplimiento de pedidos (contratos a largo plazo), como aquellas en las que compiten los segmentos operativos reportables de Soluciones de Procesos Avanzados y Soluciones de Tecnología de Moldeo. La cartera de pedidos representa la cantidad de ingresos netos consolidados que esperamos obtener en los contratos adjudicados a los segmentos operativos reportables de Soluciones de Procesos Avanzados y Soluciones de Tecnología de Moldeo. Para efectos del cálculo del backlog se incluye el 100% de los ingresos netos estimados atribuibles a las subsidiarias consolidadas. La cartera de pedidos incluye los ingresos netos esperados de grandes sistemas y equipos, así como repuestos, componentes y servicios de posventa. El período de tiempo que los proyectos permanecen en cartera puede abarcar desde días para piezas o servicios de posventa hasta aproximadamente 18 a 24 meses para ventas de sistemas más grandes dentro del segmento operativo reportable de Soluciones de Procesos Avanzados. Se espera que la mayor parte del trabajo pendiente dentro del segmento operativo reportable de Moulding Technology Solutions se cumpla dentro de los próximos doce meses. La cartera de pedidos incluye los ingresos netos esperados de la parte restante de los pedidos en firme aún no completados, así como los ingresos netos de las órdenes de cambio en la medida en que se espera razonablemente que se realicen. Incluimos en la cartera de pedidos la adjudicación completa del contrato, incluidas las adjudicaciones sujetas a aprobaciones adicionales de los clientes, que esperamos que generen ingresos en períodos futuros. De acuerdo con la práctica de la industria, nuestros contratos pueden incluir disposiciones de cancelación, terminación o suspensión a discreción del cliente.

Hillenbrand espera que los ingresos netos futuros asociados con los segmentos operativos reportables de Soluciones de Procesos Avanzados y Soluciones de Tecnología de Moldeo se vean influenciados por la acumulación de pedidos debido al tiempo de entrega involucrado en el cumplimiento de los equipos diseñados bajo pedido para los clientes. Aunque el trabajo pendiente puede ser un indicador de ingresos netos futuros, no incluye proyectos ni pedidos de piezas que se reservan y envían dentro del mismo trimestre. El momento de realización del pedido, el tamaño, el grado de personalización y las fechas de entrega al cliente pueden crear fluctuaciones en la cartera de pedidos y en los ingresos netos. Los ingresos netos atribuibles a la cartera de pedidos también pueden verse afectados por las fluctuaciones cambiarias de los pedidos denominados en monedas distintas al dólar estadounidense.

Además, las cifras previstas para el año calendario 2022 son proyecciones para el año fiscal de Peerless que finaliza el 31 de diciembre de 2022, basadas en información financiera prospectiva no auditada preparada y proporcionada a la Compañía por Peerless. Los resultados reales de Peerless podrían diferir materialmente de estas proyecciones.

Consulte a continuación una conciliación de las medidas de desempeño operativo GAAP con las medidas de desempeño no GAAP (ajustadas) más directamente comparables. Dado que el trabajo pendiente es una medida operativa y que la metodología de la Compañía para calcular el trabajo pendiente no cumple con la definición de una medida no GAAP, tal como ese término lo define la SEC, no se requiere ni proporciona una conciliación cuantitativa. Además, las ganancias por acción ajustadas prospectivas para el año fiscal 2023 excluyen cargos o ganancias potenciales que puedan registrarse durante el año fiscal, incluidos, entre otras cosas, los resultados esperados para 2023 y otros elementos descritos anteriormente en relación con otras medidas "ajustadas". Por lo tanto, Hillenbrand tampoco intenta proporcionar conciliaciones de dicha guía de ganancias prospectivas no GAAP con la medida GAAP comparable, como lo permite el Artículo 10(e)(1)(i)(B) del Reglamento SK, porque el impacto y El momento de estos posibles cargos o ganancias es inherentemente incierto y difícil de predecir y no está disponible sin esfuerzos irrazonables. Además, la Compañía cree que dichas conciliaciones implicarían un grado de precisión y certeza que podría resultar confuso para los inversores. Estos elementos podrían tener un impacto sustancial en las medidas GAAP del desempeño financiero de Hillenbrand.

Hillenbrand, Inc. Estados de operaciones consolidados (en millones, excepto datos por acción)

Tres meses terminaron

30 de septiembre,

Año terminado

(No auditado)

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

Ingresos netos

$ 749,9

$ 754,9

$ 2.940,9

$ 2.864,8

Costo de los bienes vendidos

507.2

513,6

1.986,3

1.907,5

Beneficio bruto

242,7

241.3

954,6

957.3

Los gastos de explotación

133,5

130.2

522.1

526,4

Gastos de amortización

13.2

13.9

54.0

55,7

(Ganancia) pérdida por desinversiones

—

(1.3)

3.1

(67.1)

Cargos por deterioro

—

11.2

—

11.2

Gastos por intereses

17.1

17.9

69,8

77,6

Otros ingresos, neto

3.6

0.1

8.4

0.3

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

82,5

69,5

314.0

353,8

Ingreso por gastos de impuesto

23.3

12.5

98,8

98,6

Utilidad neta consolidada

59.2

57.0

215.2

255.2

Menos: Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

2.4

2.0

6.3

5.3

Utilidad neta atribuible a Hillenbrand

$ 56,8

$55.0

$ 208,9

$ 249,9

Ingresos netos atribuibles a Hillenbrand - por acción ordinaria:

Ganancias básicas por acción

$ 0,82

$ 0,75

$ 2,91

$ 3,34

Ganancias diluidas por acción

$ 0,81

$ 0,74

$ 2,89

$ 3,31

Promedio ponderado de acciones en circulación (básicas)

69,7

73,5

71,7

74,9

Promedio ponderado de acciones en circulación (diluidas)

70.3

74.2

72.2

75,4

Dividendos en efectivo por acción

$ 0,2175

$0.2150

$ 0,8700

$ 0,8600

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Condensados

(en millones)

Año terminado el 30 de septiembre de

2022

2021

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 191,1

$ 528,4

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión

(143.4)

126.0

Efectivo Neto usado en actividades financieras

(244.2)

(523.3)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo

(16.8)

8.0

Flujos de efectivo netos

(213.3)

139.1

Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido:

Al inicio del periodo

450,9

311,8

Al final del periodo

$ 237,6

$ 450,9

Conciliación de medidas no GAAP

(en millones, excepto datos por acción)

Tres meses terminaron el 30 de septiembre de

Año terminado el 30 de septiembre de

2022

2021

2022

2021

Utilidad neta atribuible a Hillenbrand

$ 56,8

$55.0

$ 208,9

$ 249,9

Cargos por deterioro (1)

—

11.2

—

11.2

Costos de adquisición, enajenación e integración de negocios (2)

10.1

9.3

31.3

35.4

Gastos de reestructuración y relacionados con la reestructuración (3)

(0.3)

4.3

3.2

14.5

Amortización de activos intangibles (4)

13.2

13.9

54.0

55,7

(Ganancia) pérdida por desinversión (5)

—

(1.3)

3.1

(67.1)

Actividades de financiación de deuda (6)

—

2.9

Otro

0.1

0,8

3.3

1.9

Efecto fiscal de los ajustes (7)

(6.3)

(9.3)

(22.3)

(28.3)

Ajustes fiscales (8)

0.1

(9.6)

2.1

9.6

Utilidad neta ajustada atribuible a Hillenbrand

$ 73,7

$ 74,3

$ 283,6

$ 285,7

Ganancias diluidas por acción

$ 0,81

$ 0,74

$ 2,89

$ 3,31

Cargos por deterioro (1)

—

0,15

—

0,15

Costos de adquisición, enajenación e integración de negocios (2)

0,14

0,13

0,43

0,47

Gastos de reestructuración y relacionados con la reestructuración (3)

—

0,05

0,19

Amortización de activos intangibles (4)

0,19

0,75

0,74

(Ganancia) pérdida por desinversión (5)

—

(0,02)

0,04

(0,89)

Actividades de financiación de deuda (6)

—

0,04

Otro

—

0,02

0,04

0,03

Efecto fiscal de los ajustes (7)

(0,09)

(0,13)

(0,30)

(0,38)

Ajustes fiscales (8)

—

(0,13)

0,03

0,13

Ganancias diluidas ajustadas por acción

$1.05

$1.00

$ 3,93

$ 3,79

____________________________________

(1)

Hillenbrand registró un ajuste de valoración de $11,2 relacionado con los activos mantenidos para la venta dentro del segmento operativo reportable de Soluciones de Procesos Avanzados durante el cuarto trimestre de 2021.

(2)

Los costos de adquisición, enajenación e integración de negocios durante 2022 incluyeron principalmente honorarios profesionales y costos relacionados con los empleados atribuibles a la integración de Milacron y la adquisición de Herbold y otras actividades de diligencia debida. Los costos de adquisición, enajenación e integración de negocios durante 2021 incluyeron principalmente honorarios profesionales y costos relacionados con los empleados atribuibles a la integración de Milacron y las desinversiones de Red Valve, ABEL y TerraSource Global.

(3)

Los cargos de reestructuración y relacionados con la reestructuración incluyeron principalmente costos de indemnizaciones, no relacionados con la adquisición e integración de Milacron, durante 2022 y 2021.

(4)

Los activos intangibles se relacionan con nuestras actividades de adquisición y se amortizan a lo largo de su vida útil. La amortización de los activos intangibles adquiridos se reporta por separado en nuestros Estados Consolidados de Operaciones como gasto de amortización. La amortización de los activos intangibles adquiridos no afecta el desempeño principal de nuestras operaciones comerciales ya que esta amortización no se relaciona directamente con la venta de nuestros productos o servicios.

(5)

El monto del año actual representa la pérdida por la desinversión de TerraSource Global durante 2022. El monto del año anterior representa la ganancia por la desinversión de Red Valve y ABEL durante 2021.

(6)

Las actividades de financiamiento de deuda durante 2021 incluyeron principalmente la amortización acelerada de los costos de financiamiento diferidos relacionados con el préstamo a plazo de $225,0 y el préstamo a plazo de $500,0 que se pagaron durante el año finalizado el 30 de septiembre de 2021, junto con ciertos otros costos financieros.

(7)

Representa el efecto tributario de los ajustes previamente identificados anteriormente.

(8)

Representa ciertas partidas impositivas relacionadas con la adquisición de Milacron y las desinversiones de TerraSource, ABEL, Red Valve y Cimcool, la revaluación de los saldos de impuestos diferidos en relación con las reducciones de las tasas impositivas legales promulgadas en ciertas jurisdicciones extranjeras, disposiciones de impuestos de inclusión de ingresos extranjeros, incluida la impacto que tienen los atributos de pérdidas por amortizar de Milacron en las disposiciones tributarias relacionadas con la imposición de impuestos sobre los ingresos intangibles globales con bajos impuestos (GILTI) obtenidos por ciertas subsidiarias extranjeras, la deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero (FDII) y la erosión de base y anti-abuso. Impuesto (BEAT).

Tres meses terminaron

30 de septiembre,

Año terminado

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

EBITDA ajustado:

Soluciones de proceso avanzadas

$ 68,5

$ 69,2

$ 249,1

$ 234,5

Soluciones de tecnología de moldeo

59,5

53,5

216.2

201.8

Batesville

24.2

33.4

127.1

160.2

Corporativo

(17.5)

(16.4)

(65.0)

(58.3)

Menos:

Ingresos por intereses

(1.5)

(0,9)

(5.5)

(3.4)

Gastos por intereses

17.1

17.9

69,8

77,6

Ingreso por gastos de impuesto

23.3

12.5

98,8

98,6

Depreciación y amortización

26,7

28,9

108.2

115.2

Cargos por deterioro

—

11.2

—

11.2

Costos de adquisición, disposición e integración de negocios.

10.1

9.3

31.3

34,5

Cargos de reestructuración y relacionados con la reestructuración

(0.3)

4.3

3.2

14.5

(Ganancia) pérdida por desinversión

—

(1.3)

3.1

(67.1)

Otro

0.1

0,8

3.3

1.9

Utilidad neta consolidada

$ 59,2

$57.0

$ 215,2

$ 255,2

Tres meses terminaron el 30 de septiembre de

Año terminado el 30 de septiembre de

2022

2021

2022

2021

Utilidad neta consolidada

$ 59,2

$57.0

$ 215,2

$ 255,2

Ingresos por intereses

(1.5)

(0,9)

(5.5)

(3.4)

Gastos por intereses

17.1

17.9

69,8

77,6

Ingreso por gastos de impuesto

23.3

12.5

98,8

98,6

Depreciación y amortización

26,7

28,9

108.2

115.2

EBITDA

124,8

115,4

486,5

543.2

Cargos por deterioro

—

11.2

—

11.2

Costos de adquisición, disposición e integración de negocios.

10.1

9.3

31.3

34,5

Cargos relacionados con la reestructuración y la reestructuración

(0.3)

4.3

3.2

14.5

(Ganancia) pérdida por desinversiones

—

(1.3)

3.1

(67.1)

Otro

0.1

0,8

3.3

1.9

EBITDA ajustado

134,7

139,7

527,4

538.2

Ajustes pro forma (ver más abajo)

—

(0.3)

—

(4.3)

EBITDA ajustado pro forma

$ 134,7

$ 139,4

$ 527,4

$ 533,9

Ajustes pro forma:

Menos: EBITDA ajustado de ABEL (1)

$ (3,3)

Menos: EBITDA ajustado de Red Valve (2)

—

(1.4)

Menos: EBITDA ajustado de TerraSource Global (3)

—

(0.3)

—

0,4

Ajustes proforma al EBITDA ajustado

$ (0,3)

$ (4,3)

EBITDA ajustado pro forma por segmento y Corporativo:

Soluciones de proceso avanzadas

$ 68,5

$ 68,9

$ 249,1

$230.2

Soluciones de tecnología de moldeo

59,5

53,5

216.2

201.8

Batesville

24.2

33.4

127.1

160.2

Corporativo

(17.5)

(16.4)

(65.0)

(58.3)

$ 134,7

$ 139,4

$ 527,4

$ 533,9

__________________________________

(1)

El negocio de ABEL, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 10 de marzo de 2021.

(2)

El negocio de Red Valve, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 31 de diciembre de 2020.

(3)

El negocio TerraSource Global, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 22 de octubre de 2021.

Tres meses terminaron el 30 de septiembre de

Año terminado el 30 de septiembre de

2022

2021

2022

2021

Ingresos netos de Soluciones de proceso avanzadas

$ 327,8

$ 340,2

$ 1.269,8

$ 1.245,7

Menos: Ingresos netos de ABEL (1)

—

(15.5)

Menos: Ingresos netos de Red Valve (2)

—

(8.0)

Menos: Ingresos netos de TerraSource Global (3)

—

(13.3)

(2.4)

(44.6)

Ingresos netos proforma de Advanced Process Solutions

327,8

326,9

1.267,4

1.177,6

Ingresos netos de Moulding Technology Solutions

276.1

260.0

1.045,5

995,7

Ingresos netos de Batesville

146.0

154,7

625,6

623,4

Ingresos netos proforma consolidados

$ 749,9

$ 741,6

$ 2.938,5

$ 2.796,7

__________________________________

(1)

El negocio de ABEL, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 10 de marzo de 2021.

(2)

El negocio de Red Valve, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 31 de diciembre de 2020.

(3)

El negocio TerraSource Global, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 22 de octubre de 2021.

30 de septiembre de 2022

30 de septiembre de 2021

Cartera de Soluciones de Procesos Avanzados

$ 1.397,9

$ 1.349,4

Menos: cartera de pedidos de ABEL (1)

—

Menos: Trabajo pendiente de Red Valve (2)

—

Menos: Trabajo pendiente de TerraSource Global (3)

—

(36.6)

Trabajo pendiente pro forma de Soluciones de Procesos Avanzados

1.397,9

1.312,8

Cartera de soluciones de tecnología de moldeo

364.1

365,6

Cartera proforma consolidada

$ 1.762,0

$ 1.678,4

__________________________________

(1)

El negocio de ABEL, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 10 de marzo de 2021.

(2)

El negocio de Red Valve, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 31 de diciembre de 2020.

(3)

El negocio TerraSource Global, que se incluyó dentro del segmento operativo reportable de Advanced Process Solutions, se vendió el 22 de octubre de 2021.

Declaraciones prospectivas

A lo largo de este comunicado de resultados, hacemos una serie de "declaraciones prospectivas", incluidas declaraciones relacionadas con la exploración de posibles alternativas estratégicas para nuestro segmento operativo reportable de Batesville (el "Proceso Estratégico"), que están dentro del significado de la Sección 27A del Ley de Valores de 1933, según enmendada, la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, según enmendada, y la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, y que están destinadas a estar cubiertas por el puerto seguro previsto en estas secciones. Como lo implican las palabras, estas son declaraciones sobre ventas futuras, ganancias, flujo de efectivo, resultados de operaciones, usos de efectivo, financiamientos, recompras de acciones, capacidad para cumplir objetivos de desapalancamiento y otras medidas de desempeño financiero o posibles planes o eventos futuros, estrategias. , objetivos, creencias, perspectivas, suposiciones, expectativas y costos o ahorros o transacciones proyectados de la Compañía que podrían o no suceder en el futuro, en contraste con la información histórica. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones que creemos que son razonables, pero que por su propia naturaleza están sujetas a una amplia gama de riesgos. Si nuestras suposiciones resultan inexactas o se materializan riesgos e incertidumbres desconocidos, los resultados reales podrían variar materialmente de las expectativas y proyecciones de Hillenbrand (la "Compañía").

Las palabras que podrían indicar que estamos haciendo declaraciones prospectivas incluyen las siguientes:

pretender

creer

plan

esperar

puede