Resultados de Exco para el tercer trimestre finalizado el 30 de junio de 2023

Ventas trimestrales récord de 164,6 millones de dólares, un 27 % más que el trimestre del año anterior

Ingresos netos de $6,3 millones y EPS de $0,16

El EBITDA de 18,6 millones de dólares aumentó un 27 % con respecto al trimestre del año anterior

El interés del mercado por las herramientas para máquinas de fundición a presión de gran tamaño sigue creciendo con fuerza

Dividendo trimestral de $0,105 por acción ordinaria que se pagará el 29 de septiembre de 2023

TORONTO, 2 de agosto de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) –Exco Technologies Limited (TSX-XTC, OTCQX-EXCOF)anunció hoy los resultados de su tercer trimestre del año fiscal 2023 que finalizó el 30 de junio de 2023. Además, Exco anunció un dividendo trimestral de $0,105 por acción ordinaria que se pagará el 29 de septiembre de 2023 a los accionistas registrados el 15 de septiembre de 2023. El dividendo es un “dividendo elegible” de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta de Canadá.

Tres meses terminaron el 30 de junio

Nueve meses terminaron el 30 de junio

(en miles de dólares excepto cantidades por acción)

2023

2022

2023

2022

Ventas

ps164.551

$129,250

ps459,151

$349,532

Utilidad neta del periodo

ps6.263

$5,563

ps17.074

$13,397

Utilidad por acción: Básica y Diluida – Reportada

ps0,16

$0.14

ps0,44

$0.34

EBITDA

ps18.567

$14,594

ps51.589

$36,479

"Los resultados del tercer trimestre de Exco demuestran claramente que nuestras numerosas iniciativas de crecimiento están en el camino correcto", dijo Darren Kirk, presidente y director ejecutivo de Exco. “Este trimestre, nuestro contenido por vehículo volvió a crecer con fuerza en nuestro segmento de Soluciones Automotrices, mientras que la demanda de nuestros diversos productos y soluciones de herramientas de metal ligero alcanzó niveles récord. Me gustaría agradecer a todos mis compañeros de equipo de Exco por su arduo trabajo y esfuerzos de innovación tanto en las áreas de productos como de procesos”.

Las ventas consolidadas para el tercer trimestre finalizado el 30 de junio de 2023 fueron de 164,6 millones de dólares en comparación con los 129,3 millones de dólares del mismo trimestre del año pasado, un aumento de 35,2 millones de dólares o 27 %. Excluyendo las fluctuaciones del tipo de cambio, las ventas aumentaron un 20% durante el trimestre.

Las fuertes ventas fueron respaldadas por diversas iniciativas de crecimiento estratégico de la Compañía. Estas iniciativas están impulsadas principalmente por la mayor adopción de vehículos eléctricos, el aligeramiento y la economía de los vehículos de motor, el movimiento global más amplio de sostenibilidad ambiental y la adopción de herramientas avanzadas de fundición a presión y extrusión para hacer frente a estos cambios macroeconómicos globales en la fabricación. La Compañía está realizando importantes inversiones en activos de capital, capital de trabajo no monetario, recursos humanos y capacitación, y otros recursos para capturar este crecimiento. El impacto de estas inversiones está suprimiendo la rentabilidad a corto plazo, pero brindará oportunidades para realizar contribuciones significativas en un horizonte de varios años a medida que se logre una mayor escala. El estado de nuestras diversas iniciativas de crecimiento se resume a continuación:

Instalación Greenfield de Castool en Marruecos: esta nueva planta se inauguró oficialmente en noviembre de 2021 y posiciona a Castool para penetrar mejor en los mercados europeos de herramientas consumibles de extrusión y fundición a presión. La planta está avanzando cautelosamente para garantizar la máxima calidad y mostrar una buena tracción en mercados que tienen importantes oportunidades.

Operaciones de tratamiento térmico de Castool (ubicadas dentro de nuestra instalación existente de moldes grandes de Newmarket): las operaciones iniciales comenzaron en la primavera de 2022 y el último equipo importante se instaló en abril de 2023. Esta instalación ofrece capacidades inigualables, particularmente para componentes de herramientas más grandes y permite la internalización de las necesidades de tratamiento térmico de Castool y Large Mould. Los beneficios adicionales de esta operación incluyen: eliminación de conflictos de envío y programación con proveedores externos, plazos de entrega más cortos, mayor control de calidad y reducción de la huella ambiental de la Compañía.

Instalación Greenfield de Catool México: el edificio se completó y el equipo comenzó a llegar. Las ceremonias de inauguración de esta instalación están programadas para octubre de 2023. Esta instalación aumentará la capacidad de fabricación y posicionará a Castool para penetrar mejor en los mercados de América Latina y el sur de Estados Unidos.

Adiciones de equipos para Large Mould Group: amplió la capacidad de fabricación aditiva (impresión 3D) de Large Mould Group, aumentó sus capacidades de elevación de grúa a 100 toneladas y agregó varias fresadoras de 5 ejes medianas y grandes para capturar el crecimiento en el sector de matrices muy grandes. segmento de mercado de fundición. Todo el equipo ya está instalado y operativo.

Tratamiento térmico del grupo de extrusión: agregamos nuevos equipos de tratamiento térmico a nuestra planta de extrusión en México para eliminar la subcontratación, aumentamos la capacidad de tratamiento térmico en nuestra planta de Texas y reemplazamos los equipos en Markham con nuevos equipos de tratamiento térmico energéticamente eficientes. Todo el equipo ya está operativo.

Automotive Solutions Group: amplió las instalaciones de Polytech y Neocon (40,000 pies cuadrados combinados) para satisfacer la creciente demanda de importantes premios de programas. El último equipo entró en funcionamiento en el segundo trimestre del año fiscal 2023.

Adquisición de Halex completada el 2 de mayo de 2022: Halex es el segundo mayor fabricante de matrices de extrusión de aluminio en Europa y el principal proveedor de matrices de extrusión complejas del continente y complementa las operaciones de matrices de extrusión existentes de Exco en América del Norte y del Sur. La adquisición proporciona a Exco operaciones bien establecidas y de alta calidad y oportunidades más amplias para brindar un mejor soporte a nuestros clientes globales y crecer en nuevos mercados. Continúa el trabajo para integrar a Halex en las operaciones del Grupo de Extrusión y lograr sinergias al compartir las mejores prácticas.

El segmento de Soluciones Automotrices reportó ventas de $86,2 millones de dólares en el tercer trimestre, un aumento de $21,6 millones o 33% respecto al trimestre del año anterior. Excluyendo los movimientos del tipo de cambio, los ingresos del segmento aumentaron un 26% durante el trimestre. Este fuerte nivel de aumento orgánico de las ventas fue impulsado por el continuo aumento de programas más nuevos, mayores volúmenes de producción de vehículos en América del Norte y Europa, acciones selectas de precios para compensar las presiones inflacionarias, así como una combinación de vehículos favorable. Durante el trimestre, IHS Markit estima que los volúmenes de producción de vehículos aumentaron un 15 % en América del Norte y un 14 % en Europa en comparación con el trimestre del año anterior. En comparación, el crecimiento orgánico de las ventas de los segmentos estuvo muy por encima de estos niveles, lo que indica fuertes ganancias en el contenido por vehículo. De cara al futuro, se espera que los volúmenes de producción de vehículos OEM aumenten a un ritmo más modesto durante el resto del calendario 2023. Sigue existiendo una demanda constante de vehículos nuevos por parte de los clientes y los niveles de inventario de los concesionarios continúan reponiéndose. Si bien la escasez de chips semiconductores y otras limitaciones de la cadena de suministro continúan mejorando, el crecimiento de la industria puede verse atenuado por el aumento de las tasas de interés y los indicadores emergentes de una recesión global. No obstante, Exco se beneficiará de los lanzamientos de programas recientes y futuros que se espera proporcionen un crecimiento continuo en nuestro contenido por vehículo. La actividad de cotización sigue siendo muy alentadora y creemos que existe una amplia oportunidad para lograr nuestros objetivos de crecimiento previstos, que incluyen la obtención de ingresos del segmento de 400 millones de dólares canadienses para F2026.

El segmento de Fundición y Extrusión reportó ventas de $78,4 millones de dólares para el tercer trimestre, un aumento de $13,7 millones o 21% respecto al mismo período del año pasado. Excluyendo los movimientos del tipo de cambio, los ingresos del segmento aumentaron un 14% durante el trimestre. Las ventas del segmento de Fundición y Extrusión se vieron influenciadas por la adquisición de Halex en mayo de 2022. Excluyendo la contribución de Halex, las ventas aumentaron un 15 % en el trimestre, ya que la demanda general del mercado se mantuvo firme y la Compañía se benefició de sus diversas iniciativas de crecimiento estratégico. La demanda de nuestras herramientas de extrusión consumibles (es decir, matrices, bloques falsos, vástagos, etc.) y equipos de capital asociados (hornos de matrices, contenedores, etc.) se mantuvo relativamente firme en general debido tanto al crecimiento de la industria como a las continuas ganancias de participación de mercado, aunque creemos que hay Hubo señales de que la actividad del mercado para ciertas herramientas de extrusión se desaceleró durante el trimestre.

En el mercado de fundición a presión, la demanda de nuevos moldes, utillajes consumibles (manguitos de perdigones, varillas, anillos, puntas, etc.), trabajos de reconstrucción y utillajes impresos con aditivos ha seguido mejorando considerablemente a medida que se recupera la producción de vehículos y aparecen vehículos eléctricos nuevos y más eficientes. Se lanzan plataformas de motor/transmisión de combustión interna. Además, los niveles de inventario de los clientes aumentaron a medida que mejoraron las expectativas de mayores volúmenes de producción de vehículos. Nuestros productos de fundición a presión son muy innovadores y claramente están ganando participación de mercado, particularmente para herramientas que son más grandes y complejas, la porción del mercado de más rápido crecimiento. Las ventas en el trimestre también se vieron favorecidas por los aumentos de precios, que se implementaron para recuperar los márgenes erosionados por los mayores costos de los insumos. La actividad de cotización dentro del mercado final de fundición a presión sigue siendo extremadamente sólida, mientras que nuestros niveles de cartera de pedidos están cerca de niveles récord, lo que se espera que sea un buen augurio para las ventas en el año fiscal 2024.

La utilidad neta consolidada para el tercer trimestre fue de $6,3 millones o ganancias básicas y diluidas de $0,16 por acción en comparación con $5,6 millones o $0,14 por acción en el mismo trimestre del año pasado, un aumento de la utilidad neta de $0,7 millones. La tasa impositiva sobre la renta efectiva consolidada del 26% en el trimestre actual aumentó del 24% del año anterior. El cambio en la tasa del impuesto a la renta en el trimestre se vio afectado por pérdidas no deducibles, distribución geográfica y diferenciales de tasas impositivas extranjeras.

El segmento de Soluciones Automotrices reportó una ganancia antes de impuestos de $9,0 millones de dólares en el tercer trimestre, un aumento de $4,1 millones de dólares con respecto al trimestre del año anterior. El aumento de las ganancias antes de impuestos se puede atribuir en gran medida a mayores ventas, mejor absorción de gastos generales y acciones selectas de fijación de precios. Esta mejora fue parcialmente compensada por ineficiencias causadas por los costos de lanzamiento de nuevos programas en el período. Los volúmenes de producción de vehículos de la industria se mantienen por debajo de los niveles prepandémicos y los desafíos actuales de la cadena de suministro continúan influyendo en los volúmenes de producción, pero estos desafíos disminuyeron en el trimestre, mientras que los aumentos de costos relacionados con las materias primas, los salarios y el transporte también disminuyeron. La gerencia es optimista de que su estructura general de costos volverá a niveles relativamente normales en trimestres futuros a medida que la programación y la previsibilidad mejoren con el fortalecimiento de los volúmenes. La disciplina de precios sigue siendo un foco de atención y, siempre que es posible, se están tomando medidas en los programas actuales, aunque normalmente hay un retraso de algunos trimestres antes de que se note el impacto. Además, los precios de las adjudicaciones de nuevos programas reflejan las expectativas de la administración de mayores costos futuros.

El segmento de Fundición y Extrusión reportó una ganancia antes de impuestos de $4,0 millones de dólares en el tercer trimestre, una disminución de $0,8 millones respecto al mismo trimestre del año pasado. Una mayor absorción de gastos generales y eficiencias de producción debido a mayores ventas en el mercado de fundición a presión (incluidos nuevos moldes, reconstrucciones, herramientas consumibles y herramientas impresas con aditivos) y mejoras en las nuevas operaciones de Castool en Marruecos contribuyeron positivamente a los resultados del trimestre. Estas contribuciones positivas fueron compensadas por una desaceleración general en el mercado de matrices de extrusión impulsada principalmente por tasas de interés más altas que afectan negativamente a los mercados de edificación y construcción, una mayor depreciación ($1.4 millones en el trimestre), costos de puesta en marcha en las instalaciones de Castool en México y de tratamiento térmico en Newmarket, así como mayores costos de materias primas, energía, fletes y mano de obra. La gerencia espera moderar muchos de estos costos en los próximos trimestres mediante mejoras de eficiencia y acciones de fijación de precios, cuando sea posible. Los márgenes también se beneficiarán a medida que las operaciones más nuevas maduren y alcancen una mayor escala y a medida que mejore la utilización de nuevos equipos que facilitan la fabricación de herramientas de fundición a presión a gran escala. La mayor depreciación se relaciona con la adquisición de Halex y la inversión de la Compañía en nuevo capital que mejorará las operaciones y brindará acceso a nuevas geografías para aumentar nuestra participación de mercado. La nueva operación mexicana de Castool está programada para abrirse en el primer trimestre del año fiscal 2024 y crecer rápidamente, lo que contribuirá a aumentar la participación de mercado en los mercados de herramientas de extrusión y fundición a presión en México, América Latina y el sur de Estados Unidos. La gerencia sigue enfocada en reducir su estructura general de costos y mejorar la eficiencia de fabricación y espera que dichas actividades, junto con sus esfuerzos de ventas, mejoren la rentabilidad del segmento con el tiempo.

Los gastos del segmento corporativo fueron de $2,6 millones de dólares en el tercer trimestre en comparación con $1,5 millones de dólares en el trimestre del año anterior. El aumento del trimestre actual se debe a mayores pérdidas cambiarias en comparación con las ganancias del trimestre del año anterior y mayores gastos de incentivos.

El EBITDA consolidado para el tercer trimestre ascendió a $18,6 millones en comparación con $14,6 millones en el mismo trimestre del año pasado, un aumento de $4,0 millones. Para el trimestre, el EBITDA como porcentaje de las ventas del 11% se mantuvo sin cambios en comparación con el trimestre del año anterior. El margen EBITDA se mantuvo constante ya que los cambios en los márgenes de los segmentos fueron compensados: el segmento de Fundición y Extrusión (13% en comparación con el 15%) y el segmento de Soluciones Automotrices (13% en comparación con el 10%).

Exco generó efectivo de actividades operativas por $23,7 millones durante el trimestre y $16,9 millones de flujo de efectivo libre después de $4,9 millones en adiciones de activos fijos de mantenimiento y $2,0 millones en gastos por intereses. Durante el trimestre, la Compañía invirtió $6,2 millones en gastos de capital de crecimiento y $4,1 millones en dividendos. Exco finalizó el trimestre con $20,9 millones en efectivo, $118,0 millones en deuda bancaria y a largo plazo y $32,0 millones disponibles en su línea de crédito, continuando la práctica de Exco de mantener un balance y una posición de liquidez sólidos.

panorama

A pesar de los desafíos macroeconómicos actuales, incluido el endurecimiento de las condiciones monetarias, las perspectivas generales son muy favorables en todos los segmentos de Exco a mediano plazo. La demanda de vehículos automotores por parte de los consumidores actualmente supera la oferta en la mayoría de los mercados, que se ven limitados por la escasez de chips semiconductores y, en menor medida, de otras materias primas, componentes y disponibilidad de mano de obra. Los niveles de inventario de los concesionarios están cerca de mínimos históricos, mientras que los precios promedio de transacción tanto para vehículos nuevos como usados ​​están en niveles récord y la edad promedio de la flota en general ha seguido aumentando hasta alcanzar un máximo histórico. Esto es un buen augurio para niveles más altos de producción futura de vehículos y la oportunidad de ventas de los diversos componentes y accesorios automotrices de Exco una vez que las cadenas de suministro se normalicen. Además, los OEM buscan cada vez más la venta de productos accesorios con mayor margen como medio para mejorar sus propios niveles de rentabilidad. El segmento de Soluciones Automotrices de Exco deriva una cantidad significativa de actividad de dichos productos y es líder en la creación de prototipos, desarrollo y comercialización de los mismos. Además, el rápido movimiento hacia una flota electrificada para vehículos comerciales y de pasajeros está atrayendo a nuevos participantes en el mercado automotriz, al tiempo que hace que los OEM tradicionales diferencien aún más sus ofertas de productos, todo lo cual genera oportunidades superiores al promedio para Exco.

Con respecto al segmento de Fundición y Extrusión de Exco, el creciente enfoque global en la sostenibilidad ambiental está creando importantes impulsores de crecimiento que se espera que persistan al menos durante la próxima década. Los fabricantes de equipos originales de automóviles están buscando metales ligeros como el aluminio para reducir el peso de los vehículos y reducir las emisiones de dióxido de carbono. Esta tendencia es evidente independientemente del diseño del sistema de propulsión, ya sean motores de combustión interna, vehículos eléctricos o híbridos. Además, un enfoque renovado en la eficiencia de los OEM en su propio proceso de fabricación está creando una mayor demanda de herramientas avanzadas que puedan contribuir a sus objetivos de rentabilidad y sostenibilidad. Algunos nuevos fabricantes de vehículos eléctricos han adoptado el enfoque de utilizar máquinas de fundición a presión mucho más grandes para fundir subchasis completos de vehículos a partir de una aleación a base de aluminio en lugar de ensamblar numerosas piezas de metal ferroso estampadas y soldadas por separado. Exco espera que los OEM tradicionales sigan finalmente esta tendencia y está posicionando sus operaciones para capitalizar en consecuencia. Más allá de la industria automotriz, las herramientas de extrusión de Exco respaldan diversos mercados finales que también están experimentando una mayor demanda de aluminio impulsada por tendencias ambientales, incluidos edificios energéticamente eficientes, paneles solares, etc.

Por el lado de los costos, las presiones inflacionarias se han intensificado mientras que la pronta disponibilidad de diversos insumos, componentes y mano de obra se ha vuelto más difícil. Estamos compensando esta dinámica a través de varias iniciativas de eficiencia y tomando medidas de fijación de precios siempre que sea posible, aunque normalmente hay varios trimestres de retraso antes de que las contramedidas sean evidentes.

La invasión rusa de Ucrania ha añadido incertidumbre adicional a la economía mundial en los últimos 18 meses. Y si bien Exco esencialmente no tiene exposición directa a ninguno de estos países, Ucrania sí alimenta los mercados automotrices europeos y Europa tiene una dependencia significativa de Rusia para sus necesidades energéticas.

El propio Exco también está mirando hacia adentro con respecto a las tendencias ESG y de sostenibilidad para garantizar que sus propias operaciones sean sostenibles. Estamos invirtiendo un capital significativo para mejorar la eficiencia y la capacidad de nuestras propias operaciones y al mismo tiempo reducir nuestra propia huella de carbono. Nuestro Informe de Sostenibilidad está disponible en nuestro sitio web corporativo en: www.excocorp.com/leadership/sustainability/.

Actualmente, Exco apunta a una tasa de crecimiento anual promedio compuesta (excluyendo adquisiciones) de aproximadamente el 10% para los ingresos y niveles ligeramente más altos para el EBITDA y los ingresos netos hasta el año fiscal 2026, que se espera que produzca un EPS anual de aproximadamente $1,90 al final de este período. . Se espera que este objetivo se logre mediante el lanzamiento de nuevos programas, el crecimiento general del mercado y también ganancias de participación de mercado consistentes con el historial operativo de la Compañía. Las inversiones de capital se mantendrán elevadas durante el resto del año fiscal con el fin de posicionar a la Compañía para las importantes oportunidades de crecimiento. Se espera que los gastos de capital sean de aproximadamente $46 millones para el año fiscal 2023.

Para obtener más información y una comparación del año anterior, consulte los estados financieros condensados ​​del tercer trimestre de la compañía en la sección Relaciones con inversionistas publicada en www.excocorp.com. Alternativamente, consulte www.sedar.com.

Medidas no NIIF: En este comunicado de prensa, se puede hacer referencia al EBITDA, el margen EBITDA, la utilidad antes de impuestos, el flujo de caja libre y las adiciones de activos fijos de mantenimiento, que no son medidas definidas de desempeño financiero según las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”). Exco calcula el EBITDA como ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización y el margen EBITDA como EBITDA dividido por las ventas. Exco calcula la ganancia antes de impuestos como ganancias segmentadas antes de otros ingresos/gastos, intereses e impuestos. El flujo de caja libre se calcula como el efectivo proporcionado por las actividades operativas menos los intereses pagados y las adiciones de activos fijos de mantenimiento. Las adiciones de activos fijos de mantenimiento representan la estimación de la administración de la inversión en activos fijos que se requieren para que la Compañía continúe operando a los niveles de capacidad actuales. Dado el elevado gasto de capital planificado por la Compañía en activos fijos para iniciativas de crecimiento (incluidas ubicaciones Greenfield adicionales, equipos de tratamiento térmico energéticamente eficientes y mayor capacidad) a corto plazo, la Compañía ha modificado su cálculo de Flujo de Caja Libre para incluir Activos Fijos de Mantenimiento y no compras totales de activos fijos. Este cambio tiene como objetivo permitir a los inversores evaluar mejor la cantidad de flujo de efectivo generado que está disponible para estas inversiones, así como las adquisiciones y/o rendimientos para los accionistas en forma de dividendos o programas de recompra de acciones. La administración utiliza el EBITDA, el margen EBITDA, la ganancia antes de impuestos y el flujo de caja libre, de vez en cuando, para facilitar las comparaciones operativas de un período a otro y creemos que algunos inversores y analistas también utilizan estas medidas al evaluar el desempeño financiero de Exco. Estas medidas, según las calcula Exco, no tienen ningún significado estandarizado prescrito por las NIIF y no son necesariamente comparables con medidas similares presentadas por otros emisores.

Conferencia telefónica trimestral– 3 de agosto de 2023 a las 10:00 am (hora de Toronto):

Para acceder al webcast de audio en vivo solo para escuchar, inicie sesión en www.excocorp.com o https://edge.media-server.com/mmc/p/mt2o36n3 unos minutos antes del evento. Aquellos interesados ​​en participar en la conferencia telefónica de preguntas y respuestas pueden registrarse en https://register.vevent.com/register/BI566bcaba59cd4badab4493a96847b1f8 para recibir los números de acceso telefónico y el PIN único para acceder a la llamada. Se recomienda que se una 10 minutos antes del inicio del evento (aunque puede registrarse y marcar en cualquier momento durante la llamada).

Para aquellos que no pudieron participar el 3 de agosto de 2023, una versión archivada estará disponible en el sitio web de Exco hasta el 18 de agosto de 2023.

Fuente:

Exco Technologies Limited (TSX-XTC, OTCQX-EXCOF)

Contacto:

Darren Kirk, presidente y director ejecutivo

Teléfono:

(905) 477-3065 extensión. 7233

Sitio web:

https://www.excocorp.com

Acerca de Exco Technologies Limited:

Exco Technologies Limited es un proveedor global de tecnologías innovadoras que prestan servicios a las industrias de fundición a presión, extrusión y automoción. A través de nuestras 20 ubicaciones estratégicas en 9 países, empleamos aproximadamente 5000 personas y brindamos servicios a una base de clientes amplia y diversa.

Aviso al lector: Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene información y declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes de valores aplicables. Podemos utilizar palabras como "anticipar", "puede", "hará", "debería", "esperar", "creer", "estimar", "objetivo de 5 años" y expresiones similares para identificar información prospectiva y declaraciones especialmente con respecto al crecimiento, perspectivas y desempeño financiero de las unidades de negocios de la Compañía, contribución de nuestras unidades de negocios de nueva creación, contribución de programas adjudicados aún por lanzar, desempeño de márgenes, desempeño financiero de adquisiciones, liquidez, eficiencias operativas, mejoras en , la expansión y/o orientación o perspectiva en cuanto a ingresos futuros, ventas, ventas de producción, margen, ganancias, ganancias por acción, incluida la perspectiva para 2026, son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas incluyen riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que los resultados o logros reales sean materialmente diferentes de los expresados ​​o implícitos. Estas declaraciones prospectivas se basan en nuestros planes, intenciones o expectativas que se basan, entre otras cosas, en la mejora actual de la recuperación económica mundial de la pandemia de COVID-19 y la contención de cualquier brote futuro o similar de epidemia, pandemia o contagio. enfermedades que pueden surgir en la población humana, que pueden tener un efecto material en la forma en que nosotros y nuestros clientes operamos nuestros negocios y la duración y medida en que esto afectará nuestros resultados operativos futuros, el impacto de la invasión rusa de Ucrania en el mundo mercados financieros, energéticos y automotrices, incluidos mayores riesgos en la cadena de suministro, suposiciones sobre la demanda y la cantidad de automóviles producidos en América del Norte y Europa, combinación de producción entre automóviles de pasajeros y camiones, la cantidad de troqueles de extrusión necesarios en América del Norte y América del Sur, la tasa de crecimiento económico en América del Norte, Europa y los países de mercados emergentes, la inversión de los OEM en arquitectura de transmisión y otras iniciativas destinadas a reducir el consumo de combustible y/o el peso de los automóviles en respuesta a los crecientes riesgos climáticos, precios de las materias primas, interrupciones en el suministro, condiciones económicas, inflación, fluctuaciones monetarias, restricciones comerciales, racionamiento energético en Europa, nuestra capacidad para integrar adquisiciones, nuestra capacidad para continuar aumentando la participación de mercado o el lanzamiento de nuevos programas y el ritmo al que nuestras operaciones nuevas actuales y futuras en México y Marruecos lograr una rentabilidad sostenida. Se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en las declaraciones prospectivas a lo largo de este documento y también se les advierte que la lista anterior de factores importantes no es exhaustiva. La Compañía actualizará su divulgación tras la publicación de los resultados financieros de cada trimestre fiscal y, de lo contrario, renuncia a cualquier obligación de actualizar públicamente o revisar dichos factores o cualquiera de la información o declaraciones prospectivas contenidas en este documento para reflejar información, eventos o desarrollos posteriores, cambios. en factores de riesgo o de otro tipo. Para obtener una discusión más extensa sobre los riesgos e incertidumbres de Exco, consulte la sección 'Riesgos e incertidumbres' en nuestro último Informe Anual, Formulario de Información Anual ("AIF") y otros informes y presentaciones de valores realizados por la Compañía. Esta información está disponible en www.sedar.com o www.excocorp.com.

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