Thales adquirirá Cobham Aerospace Communications para fortalecer su cartera de aviónica

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Thales entra en negociación exclusiva para adquirir, por USD 1.100 millones1, Cobham Aerospace Communications (“AeroComms”), un proveedor líder de sistemas de comunicación de cabina de seguridad innovadores, avanzados y ultra confiables.

Con ~690 empleados, de los cuales ~190 ingenieros, la empresa opera en una presencia bien invertida en Francia, Sudáfrica, EE. UU./Canadá y Dinamarca. Se espera que genere unos ingresos de ~200 millones de dólares en 2023.

Con esta adquisición, Thales pretende continuar con su estrategia de fortalecer su cartera de Aviónica:

Transacción que aumenta el valor del Grupo:

“Con la adquisición de Cobham Aerospace Communications y su equipo altamente calificado de expertos en comunicaciones aeroespaciales, y en combinación con nuestros propios expertos críticos en aviónica, Thales establecerá un punto de inflexión en el muy atractivo y de rápido crecimiento del mercado de comunicaciones y conectividad en beneficio de una futuro aeroespacial más sostenible. Al garantizar una conexión en vivo y cibersegura entre la cabina y el control del tráfico aéreo, los aviones podrán volar trayectorias optimizadas en tiempo real, reduciendo significativamente el consumo de combustible y, en consecuencia, las emisiones de CO2 en los próximos dos o tres años”.Yannick Assouad, vicepresidente ejecutivo de aviónica de Thales

“Esta adquisición refleja la transformación exitosa de Cobham Aerospace Communications en los últimos años bajo la propiedad de Advent. Nuestra importante inversión en I+D durante los últimos años ha consolidado aún más nuestra posición como actor líder en nuestros mercados, con una serie de nuevos contratos ganados ya este año. Estamos orgullosos de unirnos a Thales, que proporcionará a Cobham Aerospace Communications una plataforma. aprovechar el éxito reciente, continuar el desarrollo de varios productos de aviónica de vanguardia y garantizar el crecimiento futuro del negocio. Los mercados de conectividad y comunicaciones de aeronaves experimentarán una verdadera revolución en los próximos años, lo que desbloqueará el potencial para productos de aviónica únicos como el nuestro. Nuestra oferta combinada con Thales Avionics nos permitirá acelerar aún más nuestra contribución a unos viajes aéreos más seguros, ecológicos, cómodos y eficientes”.Nicolas Bonleux, director ejecutivo de comunicaciones aeroespaciales de Cobham

AeroComms: líder en comunicación de seguridad en cabina

AeroComms diseña, produce y respalda una amplia cartera de soluciones de aviónica centradas en las comunicaciones de la cabina. Su gama de productos incluye en particular sistemas Satcom de banda L completos (antenas y transceptores), soluciones completas de gestión de radio y audio digital y sistemas de antenas pasivas que permiten conectividad, comunicaciones y navegación.

AeroComms está fuertemente posicionado para beneficiarse del aumento de los OEM y de la ola de oportunidades de modernización de flotas operativas. Como parte de su desarrollo continuo de productos, AeroComms ha desarrollado recientemente productos innovadores que respaldarán el crecimiento futuro de los ingresos: Aviator-S en Satcom y DRAIMS en audio/radio digital. La empresa se beneficia de una exposición a ingresos diversificada, ya que los clientes de Defensa representan aproximadamente el 30 % de los ingresos del año fiscal 23E.

Fortalecer la cartera de Thales Avionics para abordar la principal tendencia hacia cabinas conectadas

Al integrar la exclusiva cartera líder de sistemas de comunicación de cabina de seguridad de AeroComms, Thales estará en una posición ideal para aprovechar la oportunidad del cambio hacia cabinas conectadas. Por lo tanto, para finales de la década, Thales podrá abordar plenamente las necesidades de conectividad permanente y segura del mercado aeronáutico.

Esta oferta mejorada colocará a Thales en una posición altamente diferenciada para brindar a sus clientes soluciones más seguras, asequibles y sostenibles a través de:

Transacción creativa de valor para los accionistas

La incorporación de AeroComms mejorará el crecimiento de las ventas y el perfil del margen EBIT de Thales Avionics. Este crecimiento de ingresos y un alto nivel de margen EBIT se verán impulsados ​​aún más con el tiempo por importantes sinergias que ya se han identificado:

La transacción aumentará las EPS, antes de las sinergias, a partir del primer año posterior al cierre.

Thales financiará esta adquisición a través de sus recursos de efectivo disponibles.

Próximos pasos

Como parte del proyecto, se consultará a los órganos representativos de los empleados de Thales y Cobham Aerospace Communications. Se espera que la transacción se cierre durante la primera mitad de 2024, una vez finalizados el control habitual de fusiones y las aprobaciones regulatorias.

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Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas. Aunque Thales cree que sus expectativas se basan en suposiciones razonables, los resultados reales pueden diferir significativamente de las declaraciones prospectivas debido a diversos riesgos e incertidumbres, como se describe en el Documento de Registro Universal de la Compañía, que se presentó ante la autoridad francesa de mercados financieros ( Autorité des marchés financiers – AMF).

​1 Valor de la empresa, libre de deuda/libre de efectivo, suponiendo un nivel de capital de trabajo normativo

Acerca de Tales Thales (Euronext Paris: HO) es un líder global en tecnologías avanzadas en tres dominios: Defensa y Seguridad, Aeronáutica y Espacio e Identidad y Seguridad Digital. Desarrolla productos y soluciones que ayudan a hacer un mundo más seguro, más ecológico e inclusivo. El Grupo invierte cerca de 4 mil millones de euros al año en Investigación y Desarrollo, particularmente en áreas clave como tecnologías cuánticas, Edge Computing, 6G y ciberseguridad. Thales tiene 77.000 empleados en 68 países. En 2022, el Grupo generó unas ventas de 17.600 millones de euros.

Acerca de Cobham Aerospace Communications ​Cobham Aerospace Communications es un proveedor líder de sistemas de aviónica aerotransportados en los campos de comunicaciones por satélite, gestión de audio/radio, antenas, luces, relojes e interfaces hombre-máquina. Somos una empresa internacional con sede en Rungis (París), Francia, y operamos en múltiples sitios en Francia, Estados Unidos, Canadá, Sudáfrica y Dinamarca, con oficinas de ventas en Singapur, China e India. A través de sus tecnologías únicas, Cobham Aerospace Communications ha establecido asociaciones sólidas y duraderas con muchos de los principales fabricantes de aviones comerciales y regionales del mundo; aviones de negocios; aviones de aviación general; aviones militares de entrenamiento, transporte y combate; helicópteros; y vehículos aéreos no tripulados.